Учет факторов конкурентных преимуществ при разработке стратегии

 

Для выявления  состояния СК «Аквамир» проведем анализ состояния предприятия. 

В табл.2.1 представлены основные технико-экономические показатели деятельности СК «Аквамир» за 2009-2011 гг.

Таблица 2.1 - Оценка технико-экономических показателей деятельности СК «Аквамир» за 2009-2011 г.г.

Показатели	Годы			Отклонение (+,-)		Темпы роста,%
	2009	2010	2011	2010г.  к 2009г.	2011г.  к 2010г.	2010г.  к 2009г.	2011г.  к 2010г.
Выручка от реализации услуг, тыс. руб.	52173	73448	132419	21275	58971	140,8	180,3
Себестоимость услуг, тыс. руб.	46093	66083	123632	19990	57549	143,4	187,1
Численность ППП, чел.	33	35	32	-2	3	95,8	106,5
Производительность  труда, руб.	1086,9	1596,7	2702,4	509,8	1105,7	146,9	169,2
Средняя величина основных фондов, тыс. руб.	7 986	10 791	12 450	2806	1659	135,1	115,4
Фондоотдача	6,5	6,8	10,6	0,3	3,8	104,2	156,3
Средняя величина оборотного капитала, тыс. руб.	13 563	22 355	35 500	8792	13145	164,8	158,8
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	3,8	3,3	3,7	-0,5	0,4	85,4	113,5
Прибыль от продажи, тыс. руб.	6080	7368	8787	1288	1419	121,1	119,3
Рентабельность,%	11,7	10,0	6,6	-1,7	-3,4	86,0	66,2

 

На основе данной таблицы можно построить  диаграмму, которая отражает динамику изменения темпов роста показателей деятельности предприятия по годам.

 

 

Рис. 2.1. Динамика изменения темпов роста основных показателей организации на 2009 – 2011 г.г.

По результатам  можно сделать следующие выводы:

За 2010 г. выручка от продажи продукции увеличилась на 21275 тыс. руб. или 40,8% и составила 73448 тыс. руб., за 2011 г. сумма выручки составила 132419 тыс. руб., что выше предыдущего показателя на 80,3% или 58971 тыс. руб.;

Себестоимость товарной продукции (включая управленческие и коммерческие расходы) за 2010 г. увеличилась на 19990 тыс. руб. или 43,4%, за 2011 г. произошло увеличение данного показателя на 87,1% или 57549 тыс. руб., рост себестоимости продукции обусловлен увеличением цен на материалы, используемые в хозяйственной деятельности торгового предприятия;

В 2010 г. наблюдается снижение численности персонала на 2 чел., или на 4,2% по сравнению с 2009 г., однако за 2011 г. среднесписочная численность составила 32 чел., что на 3 чел. выше, чем за 2010 г. и на 1 чел. выше, чем за 2009 г.;

положительным фактором явилось увеличение производительности труда на 46,9% в 2010 г., и на 69,2% в 2011 г.;

В 2010 г. наблюдается рост среднегодовой стоимости основных средств на 2 806,0 тыс. руб. или 35,0% по сравнению с 2009 г., в 2011 г. среднегодовая стоимость основных средств составила 12 450,0 тыс. руб., что выше чем за 2010 г. на 1656,0 тыс. руб. или 15,0%;

В связи с ростом выручки предприятия в 2010 г. увеличилась фондоотдача основных фондов торгового предприятия на 4,2%, также то, что темпы роста среднегодовой стоимости основных средств были ниже, чем выручки от продажи продукции привело к повышению данного показателя и в 2011 г. на 56,3% по сравнению с 2009 г.;

В 2011 г. снизилась оборачиваемость оборотных активов предприятия на 14,6% по сравнению с 2010 г., что является негативным фактором деятельности предприятия, т.к. снижение оборачиваемости оборотных средств предприятия ведет к снижению выручки и прибыли от продажи продукции предприятия, в 2011 г. данный показатель повысился на 13,5%;

Сумма прибыли от продажи продукции, работ услуг составила в 2010 г.7368 тыс. руб., что выше на 21,1% чем за 2009 г., в 2011 г. также наблюдается рост прибыли от продажи продукции на 19,3% или 1419 тыс. руб. в 2011 г.;

Рентабельность продаж составила 11,7% - в 2009 г.; 10,0% - в 2010 г. и 6,6% в 2011 г.

Рентабельность  основного капитала рассчитываем делением прибыли от продаж на среднегодовую  стоимость основных средств. Данный показатель снижается с 76,1% до 70,6% в 2011 г.

В табл.2.2 представлена динамика активов СК «Аквамир»по данным бухгалтерской отчетности за 2009-2011гг.

Таблица 2.2 - Динамика активов и пассивов СК «Аквамир» за 2009 - 2011г.г.

 

Показатель	Значение  показателя								Изменение (+,-)
	2009			2010		2011			2010г.  к 2009г. тыс. руб.	Темп  роста %	2011г. к 2010г. тыс. руб.	Темп  роста %
	в тыс. руб.	в% к валюте баланса		в тыс. руб.	в% к валюте баланса	в тыс. руб.	в% к валюте баланса
Актив
1.Иммобилизованные средства	97360	84,2		107177	80,2	162175	78,5		9817	10,1	54998	51,3
2. Оборотные активы	18244	15,8		26465	19,8	44535	21,5		8221	45,1	18070	68,3
запасы	11728	10,1		17523	13,1	22517	10,9		5795	49,4	4994	28,5
в том числе: сырье и  материалы;	11428	9,9		17205	12,9	22198	10,7		5777	50,6	4993	29
- готовая продукция	62	0,1		-	-	-	-		-62	-100	-	-
незавершенное производство	238	0,2		318	0,2	319	0,2		80	33,6	1	0,3
НДС	696	0,6		1044	0,8	1076		0,5	348	50	32	3,1
ликвидные активы:	5820	5		7898	5,9	20942	10,1		2078	35,7	13044	165,2
Продолжение таблицы 2.2
- денежные средства и краткосрочные  вложения;	246	0,2		736	0,6	4228	2		490	199,2	3492	5,7 раза
- дебиторская задолженность	5574	4,8		7162	5,4	16714	8,1		1588	28,5	9552	133,4
Пассив
1. Собственные средства	107374		92,9	121969	91,3	192562	93,2		14595	13,6	70593	57,9
2. Заемные средства, всего	388		0,3	127	0,1	222	0,1		-261	-67,3	95	74,8
из них: долгосрочные;	-		-	127	0,1	222	0,1		127	-	95	74,8
- краткосрочные.	388		0,3	-	-	-	-		-388	-100	-	-
3. Привлеченный капитал	7842		6,8	11546	8,6	13926	6,7		3704	47,2	2380	20,6
Валюта баланса	115604		100	133642	100	206710	100		18038	15,6	73068	54,7

 

По данным табл.2.2 можно сделать следующие выводы:

 Структура  активов организации за 2010 г. характеризуется следующим соотношением: 80,2% иммобилизованных средств и 19,8% текущих активов.

Активы организации  за 2010 г. увеличились на 18038 тыс. руб. (на 15,6%). Отмечая увеличение активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился в меньшей степени - на 13,6%. Отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как негативный фактор.

Рост величины активов за 2010 г. организации связан, главным образом, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

Незавершенное строительство - 7830 тыс. руб. (43,3%)

Запасы - 5777 тыс. руб. (31,9%)

Основные  средства - 1927 тыс. руб. (10,6%)

Дебиторская задолженность - 1588 тыс. руб. (8,8%)

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

Резервный капитал  - 14673 тыс. руб. (78,2%)

Задолженность поставщиков - 3061 тыс. руб. (16,3%)

Среди отрицательно изменившихся статей баланса за 2010 г. можно выделить «Запасы: готовая продукция и товары для перепродажи» в активе и «Займы и кредиты» в пассиве (-62 тыс. руб. и - 388 тыс. руб. соответственно);

структура активов  организации на последний день 2011 г. характеризуется следующим соотношением: 78,5% иммобилизованных средств и 21,5% текущих активов. Активы организации за 2011 г. увеличились на 73068 тыс. руб. (на 54,7%). Учитывая значительное увеличение активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился еще в большей степени - на 57,9%. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов является положительным показателем.

Рост величины активов организации за 2011 г. связан, в основном, с ростом следующих позиций актива баланса:

незавершенное строительство - 53592 тыс. руб. (73,3%);

дебиторская задолженность - 9552 тыс. руб. (13,1%);

запасы - 4993 тыс. руб. (6,8%).

Одновременно, в пассиве баланса за 2011 г. наибольший прирост произошел по строке «Резервный капитал» (+69034 тыс. руб., или 92,1% вклада в прирост пассивов организации в течение рассматриваемого периода (2009 г)).

Среди отрицательно изменившихся статей баланса за 2011 г. можно выделить «Запасы: расходы будущих периодов» в активе и «Кредиторская задолженность: прочие кредиторы» в пассиве (-66 тыс. руб. и - 1899 тыс. руб. соответственно).

Таким образом, можно сделать вывод об увеличении имущества СК «Аквамир» в период с 2009 по 2011 г.г.

Проанализируем  коэффициенты финансовой устойчивости СК «Аквамир» за 2009 - 2011 г.г.

Коэффициент автономии организации на последний  день 2010 г. составил 0,91. Полученное значение говорит о неоправданно высокой доли собственного капитала СК «Аквамир» (91%) в общем капитале организации - организация слишком осторожно относится к привлечению заемных денежных средств. Значение коэффициента покрытия инвестиций на конец 2010 г. составило 0,91, что полностью соответствует общепринятому в мировой практике значению (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала СК «Аквамир» составляет 91%).

Таблица 2.3 - Показатели финансовой устойчивости СК «Аквамир» 2009 -2010 г.

Показатель	Нормативное значение	Значение  показателя			Отклонение (+,-)
		2009г.	2010г.	2011г.	2010 г. к 2009 г.	2011 г. к 2010 г.
1. Коэффициент автономии	≥ 0,5	0,93	0,91	0,93	-0,02	0,02
2. Коэффициент отношения заемных  и собственных средств	≥ 1,0	13,05	10,45	13,61	-2,6	3,16
3. Коэффициент покрытия инвестиций	≥ 0,9	0,93	0,91	0,93	-0,02	0,02
4. Коэффициент маневренности собственного  капитала	≥ 0,5	0,09	0,12	0,16	0,03	0,04
5. Коэффициент мобильности оборотных  средств	≥0,5	0,16	0,2	0,22	0,04	0,02
6. Коэффициент обеспеченности материальных  запасов	≥ 0,5	0,85	0,85	1,36	<0,01	0,51
7. Коэффициент обеспеченности текущих  активов	≥ 0,1	0,55	0,56	0,69	0,01	0,12
8. Коэффициент краткосрочной задолженности	-	1	0,99	0,98	-0,01	<0,01

 

Согласно таблице 2.3 коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Считается, что оптимальный диапазон значений коэффициента 0,5-0,6. И хотя на практике норматив для этого показателя не определен, полученное здесь значение говорит о явном недостатке собственного капитала для обеспечения стабильного финансового положения СК «Аквамир». Итоговое значение коэффициента обеспеченности материальных запасов (0,85) на 31.12.2010 г. соответствует нормальному значению, т.е. материальные запасы в достаточной степени обеспечены собственными оборотными средствами организации.

По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности СК «Аквамир» значительно превосходит величину долгосрочной задолженности (99% и 1% соответственно). При этом за рассматриваемый период (2010 г.) доля долгосрочной задолженности выросла на 1%.

Коэффициент автономии организации на последний  день 2011 г. составил 0,93. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение говорит о слишком осторожном отношении СК «Аквамир» к привлечению заемных денежных средств (собственный капитал составляет 93% в общем капитале организации). Значение коэффициента покрытия инвестиций на конец 2011 г. равно 0,93, что полностью соответствует норме (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала СК «Аквамир» составляет 93%).

Значение  коэффициента маневренности собственного капитала на последний день декабря 2011 г. составило 0,16. Считается, что оптимальный диапазон значений коэффициента 0,5-0,6. И хотя на практике норматив для этого показателя не определен, полученное здесь значение говорит о явном недостатке собственного капитала для обеспечения стабильного финансового положения СК «Аквамир». Итоговое значение коэффициента обеспеченности материальных запасов (1,36) соответствует норме, т.е. материальные запасы в достаточной степени обеспечены собственными оборотными средствами СК «Аквамир».

По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности СК «Аквамир» значительно превосходит величину долгосрочной задолженности (98% и 2% соответственно).

При этом за 2011 г. доля долгосрочной задолженности фактически не изменилась.

В табл.2.4 представлена оценка стоимости чистых активов предприятия по отношению к его уставному капиталу.

Таблица 2.4 - Оценка стоимости чистых активов СК «Аквамир» за 2010 -2011 г.г.

Показатель	Значение  показателя				Изменение (+,-)
	2010г.		2011г.		тыс. руб.	в% к валюте баланса
	тыс. руб.	в% к валюте баланса	тыс. руб.	в% к валюте баланса
1. Чистые активы	121969	91,3	192562	93,2	70593	1,9
2. Уставный капитал	116605	87,25	116605	56,41	0	-30,84
3. Превышение чистых активов над  уставным капиталом	5364	4,01	75957	36,75	70593	32,74

 

На основе данной таблицы можно построить  диаграмму, которая отражает динамику стоимости чистых активов к уставному капиталу.

Рис. 2.2.  Отношение  чистых активов и уставного капитала на 2010 – 2011 г.г.

Чистые активы организации на конец 2011 г. на 75957 тыс. руб. превышают уставный капитал. Это положительно характеризует финансовое положение СК «Аквамир», полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. К тому же, определив текущее состояние показателя, необходимо отметить увеличение чистых активов на 57,9% за анализируемый период. Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.

 Таким образом, практически по всем показателям деятельности предприятия наблюдается рост, что характеризует повышение эффективности деятельности СК «Аквамир».