Разработка антикризисного бизнес-плана (на примере туристской фирмы "Магеллан")

   Анализ  динамики, состава и структуры  активов, оборачиваемости средств показал, что имущество фирмы «…» используется неэффективно:

1. замедлилась оборачиваемость оборотных средств - за рассматриваемый период длительность оборота оборотных средств удлинилась с … до … дней;
2. а период оборота кредиторской задолженности возрос с … до … дней, что связано с несвоевременным погашением предприятием своих обязательств перед кредиторами;
3. замедлилась оборачиваемость по каждой позиции текущих активов, кроме денежных средств;
4. по позиции денежные средства рост оборачиваемости объясняется неблагоприятным истощением средств на счету предприятия;
5. в составе оборотных средств у предприятия преобладают наименее ликвидные средства - запасы;
6. выявленное увеличение доли оборотных активов свидетельствует о сворачивании производственной базы;
7. уменьшение стоимости активов в целом однозначно свидетельствует о сокращении хозяйственного оборота предприятием;
8. ликвидные активы предприятия - денежные средства могут покрыть только …% кредиторской задолженности.

   Исследование  источников финансирования фирмы «…» - состава и структуры пассивов баланса, - позволило установить причины  финансовой неустойчивости предприятия, приведшей к его неплатежеспособности:

• за рассматриваемый период произошло уменьшение суммы собственного капитала в … раза, сократилась доля собственного капитала в пассивах, что связано с нарастанием убытков.
• в 2009 г. заемные средства превысили собственные в … раз;
• размер кредиторской задолженности за рассматриваемый период увеличился на …%, что свидетельствует о невыполнении в срок своих обязательств, об усилении финансовой неустойчивости предприятия и повышении рискованности.

   Анализ  результатов хозяйственной деятельности по данным отчета о прибыли и убытках  показывает, что туристская фирма  «…» убыточна, нерентабельна:

• несмотря на полученные дотации, предприятие несет убытки, сумма которых неуклонно нарастает;
• рентабельность продаж, даже в относительно благополучном периоде была ничтожно низкой и составляла …%, а рентабельность активов …%.

   Данные  анализа финансовой устойчивости и  ликвидности подтверждают сделанные ранее выводы о неудовлетворительной структуре баланса, о критически неустойчивом финансовом состояниипредприятия вследствие чего фирма «…» оказалась в зависимости от кредиторов:

1. предприятие имеет не погашенные в срок кредиты и займы, просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность;
2. коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом равен … (норматив - больше 1), чтохарактеризуетнедостаточностьсобственногокапитала;
3. предприятие испытывает дефицит собственных оборотных средств - собственный оборотный капитал отрицательный;
4. коэффициент текущей ликвидности на протяжении всего исследуемого периода ниже норматива, а в 2009 г. снизился до …, то есть

• оборотные активы предприятия не покрывают кредиторскую задолженность, следовательно, необходима продажа основных средств, то есть продолжение производственно-хозяйственной деятельности предприятия невозможно;

• коэффициент финансовой автономии (доля собственного капитала в пассивах) к 2009 г. упал ниже нормативного (критического) уровня и составил … - то есть предприятие не может продолжать деятельность без внешнего финансирования, за счет собственных средств.

 

   Вывод:

   Обобщая результаты анализа, можно сделать  заключение о том, что туристская фирма «…»

1. неплатежеспособна;
2. убыточна (нерентабельна);
3. находится в критическом финансовом положении - зависит от кредиторов;
4. необходимовведениеконкурсногопроизводства.

 

   3.  МЕРОПРИЯТИЯ ПО  ВОССТАНОВЛЕНИЮ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ  И ПОДДЕРЖКЕ ЭФФЕКТИВНОЙ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 

   В числе чрезвычайных мероприятий  по восстановлению платежеспособности предприятия чаще всего используются следующие:

1. инвентаризацияимущества;
2. капитальный ремонт, модернизация основных фондов, замена устаревшего оборудования, приобретение дополнительных основных фондов;
3. продажанезавершенногостроительства;
4. анализ кадрового состава, оптимизация численности персонала и т.д.;
5. продажа дочерних фирм и долей в уставных капиталах других фирм;
6. изменениеорганизационнойструктурыпредприятия;
7. сокращениедебиторскойзадолженности;
8. снижениеиздержекпроизводства;
9. сокращениеноменклатурывыпускаемойпродукции;

   При разработке чрезвычайных мероприятий  необходимо, прежде всего, тщательно проанализировать активы и систему управления предприятием, в частности:

1. Основные фонды предприятия необходимо анализировать в последовательности, сложившейся в практике статистического учёта основных фондов (здания, сооружения и т. п.). При этом следует обратить внимание на свободные производственные и складские площади (они могут быть, например, быстро сданы в аренду). Особого внимания требуют запасы неустановленного оборудования, незавершённые капитальные вложения. В процессе оздоровления предприятия необходимо учитывать и непроизводственные основные фонды. Эти фонды отягощают расходы предприятия, но могут послужить и источником возникновения новых видов деятельности.
2. Анализируются материальные запасы и запасы готовой продукции и выявляются ликвидные материальные запасы. Они могут послужить источником средств для расчёта с кредиторами, приобретения необходимых материальных ресурсов и могут быть непосредственно использованы в будущем производстве.
3. Анализ кадрового состава рекомендуется проводить с первых 
   дней работы по оздоровлению предприятия. Особое внимание рекомендуется обращать на состав высших управляющих, квалифицированных инженерно-технических работников и рабочих.
4. При наличии значительных средств в долгосрочных и краткосрочных вложениях их анализ может стать главным в работе по оздоровлению предприятия. Дочерние фирмы предприятия могут быть 
   источником дополнительного финансирования, квалифицированной 
   поддержки.
5. Анализируются дебиторы и кредиторы (это, как правило, постоянные поставщики и покупатели). Они входят в технологическую 
   цепочку и при разумном подходе стремятся к стабильности производственной системы в целом. При определённых условиях и те, и 
   другие должны выразить заинтересованность в поддержке неплатежеспособного предприятия. Необходимо найти пути сотрудничества 
   с ними.
6. Сеть товародвижения предприятия-должника. Посреднические 
   структуры, обеспечивающие снабжение предприятия сырьём, материалами, комплектующими изделиями и сбыт его готовой продукции, 
   могут служить источником дополнительного финансирования для 
   должника. Их предложения и пожелания также должны быть приняты в расчёт при подготовке планов оздоровления.
7. Система управления предприятием. Анализ организационной 
   структуры, системы учёта и контроля, внутренних хозяйственных 
   связей, методов принятия управленческих решений, как правило, выводит на «узкие места» в системе управления предприятием.

 

   4. СВЕДЕНИЯ О РЫНКЕ  И КОНКУРЕНЦИИ

   Сведения  о рынке и конкуренции содержат:

1. характеристику отрасли, в которой работает предприятие;
2. емкость, размер рынков и их сегментов, на которых работает предприятие, данные о ценовой политике;
3. сведения о других хозяйствующих субъектах, оперирующих на рынке, проводится анализ конкурентов, делается вывод о типерынка данной продукции;
4. систему ценообразования на продукцию предприятия;
5. законодательные ограничения, накладываемые на деятельность предприятия (необходимости наличия лицензии, таможенныезатраты, государственное регулирование ценообразования и т.д.).

   При анализе конкурентов данные необходимо оформить в виде таблицы (табл. 18). 
 
 
 
 
 
 

Таблица 18

Характеристика  предприятий в части участия  их на товарном рынке

   

      

 

   5. ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ В  СФЕРЕ МАРКЕТИНГА  ПРЕДПРИЯТИЯ

   Деятельность  в сфере маркетинга предприятия  включает описание:

1. стратегии маркетинга, заключающейся в приведении возможностей предприятия в соответствии с ситуацией на рынке;
2. системы маркетинговых коммуникаций, то есть комплекса 
   мер по воздействию предприятия на покупателя, включающего рекламу, стимулирование сбыта, прямой маркетинг и другие решения, 
   принимаемые службой маркетинга;
3. каналов сбыта, а так же приводится объём сбыта по каждому из них;
4. продукта, его жизненного цикла или плана по созданию и 
   внедрению нового продукта.

   При характеристике каналов сбыта следует  заполнить следующую таблицу.

   Таблица 19

   Объем сбыта  продукции предприятия  по каждому каналу

      

      

 
 
 
 

   6. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ  ПЛАН

• Рассчитывается производственная программа в разрезе выпускаемой номенклатуры изделий и услуг (табл. 20).

Таблица 20

Производственная  программа

      

      

 
    

• Определяется  прирост объемов продукции путём  сравнения программы показателей  с объёмом потребностей рынка соответствующего вида продукции.Планируемый объём продаж продукции заносится в таблицу.

Таблица 21

Планируемый объем продаж продукции

      

 
    

• Определяется  необходимый размер производственных мощностей предприятия и их увеличение за счёт технического перевооружения, реконструкции, строительства новых объектов и т. д.Потребность в производственных мощностях представляется в виде таблицы. При этом потребность в основных фондахрассчитывается по каждому виду основных фондов, исходя из нормативов производительности.

 

Таблица 22

Потребность в основных фондах

      

Выбирается один из нескольких вариантов.

• Рассчитывается потребность в материальных ресурсах и производственных запасах.

      

Таблица 23

Расчет  потребности в ресурсах на производственную программу

         

   При этом размер переходящего запаса зависит от величины потребности в различных видах материалов и сезонности поставок. Он определяется по формуле:

   

   где Т – размер переходящего запаса;

   Q – Потребность в соответствующем материале, натур. ед.;

   M – Норма переходящего запаса, дни;

   D – Число дней планируемого периода.

• Рассчитываются потребность в работниках и необходимый фонд заработной платы (табл. 24).

Таблица 24

Расчет  потребности в персонале и  заработной плате

      

 
    

• Составляется  смета расходов и производится калькуляция себестоимости продукции.
• Рассчитывается потребность в инвестициях.

 

   ПРИЛОЖЕНИЯ

   В приложении включаются документы, которые могут служить подтверждением или более подробным объяснением сведений, представленных в бизнес-плане. В приложении к курсовому проекту будет находиться исходный баланс и отчет о прибылях и убытках, на основе которых разработан проект. 
 
 
 
 
 
 
 

   СПИСОК  РЕКОМЕНДУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Антикризисное управление: Общие основы и особенности России.учеб. пособие / под ред. К.И. Ларионова. - М.: Издательский дом "Дашков и К", 2001. - 248 с.
2. Антикризисное управление: учеб. / под ред. Э.М. Короткова. - М.: ИНФРА-М, 2002. - 432 с.
3. Балашов, А.П. Антикризисное управление: учеб.пособие / А.П. 
   Балашов. Новосибирск: ГУП РПО СО РАСХН, 2004. – 176 с.
4. Кошкин, В.И. и др. Антикризисное управление: 17-модульная 
   программа для менеджеров. "Управление развитием организации" Модуль 11. / В.И. Кошкин и др. - М.: ИНФРА-М, 2000. - 512 с
5. Куртик, А.Б. Антикризисный менеджмент / А.Б. Куртик, А.И. 
   Муравьев. - СПб.: Питер, 2001. - 432с.
6. Сухова, Л.Ф. Практикум по разработке бизнес-планов и финансовому анализу предприятия: учеб.пособие. / Л.Ф. Сухова, Н.А. 
   Чернова. – М: Финансы и статистика, 2001. – 160 с.
7. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, 
   Р.С. Сайфулин. – М.: ИНФРА-М., 1995. – 176с.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение 1

   СЛОВАРЬ ТЕРМИНОВ

   Актив баланса – часть бухгалтерского баланса предприятия, отражающая в денежном выражении материальные и нематериальные ценности, принадлежащие предприятию, их состав и размещение.

   Антикризисное управление – это управление, в котором поставлено определенным образом предвидение опасности кризиса, анализ его симптомов, мер по снижению отрицательных последствий кризиса и использования его факторов для последующего развития.

   Валюта  баланса – это общая сумма активов (пассивов), по данным бухгалтерского баланса.

   Внеоборотные активы - это активы с продолжительностью использования более одного года: долгосрочные финансовые вложения, нематериальные активы, основные средства, прочие долгосрочные активы.

   Дебиторская задолженность –  сумма долгов, причитающихся предприятию со стороны других фирм, а также граждан, являющихся их должниками.

   Добавочный  капитал – капитал, который формируется в результате дооценкивнеоборотных активов.

   Краткосрочные пассивы – долговые обязательства со сроком погашения до одного года.

   Кредиторская  задолженность –  денежные средства, временно привлеченные предприятием, подлежащие возврату юридическим или физическим лицам, у которых они заимствованы и которым они не выплачены.

   Кризис  – это крайнее обострение противоречий в социально-экономической системе, угрожающее ее жизнестойкости в окружающей среде.

   Налог на добавленную стоимость (НДС) – взимаемый с предприятия налог на сумму прироста стоимости на данном предприятии, исчисляемую в виде разности между выручкой от реализации продукции и суммой затрат на сырье, материалы, полученные от других производителей (со стороны).

   Нематериальные  активы – активы предприятия, представляющие права пользования земельными участками, природными ресурсами, патенты, ноу-хау, программные продукты, лицензии и т.д., торговые марки, авторские права (норма износа 10 лет).

   Неплатежеспособность- ситуация, при которой суммарные обязательства предприятия превышают суммарные активы. Компания с негативной чистой стоимостью считается неплатежеспособной по балансу.

   Нераспределенная  прибыль–чистая прибыль предприятия, не распределенная среди акционеров, а направленная в резервы и на другие нужды развития предприятия.

   Оборотные активы – денежные средства, а также те виды активов, которые будут обращены в деньги, проданы или потреблены не позднее, чем через год: легко реализуемые ценные бумаги, счета дебиторов, товарно-материальные запасы, расходы будущих периодов. Оборотные активы могут включать или не включать в себя наличность и ее эквиваленты, по выбору компании.

   Основные  средства – длительно используемые средства производства, участвующие в производстве в течение многих циклов, имеющие длительные сроки амортизации (способ перенесения стоимости изношенных основных средств на произведенную с их помощью продукцию).

   Пассив  – часть бухгалтерского баланса предприятия, обозначающая источники образования средств предприятия, его финансирования, сгруппированные по их принадлежности и назначению; совокупность долгов и обязательств предприятия.

   Производительность  труда - показатель эффективности использования трудовых ресурсов (трудового фактора). Производительность труда измеряется: либо количеством продукции в натуральном или денежном выражении, произведенным одним работником за определенное, фиксированное время (час, день, месяц, год);  либо количеством времени, затрачиваемым на производство единицы товарной продукции.

   Резервный капитал – часть собственного капитала компании, образуемая из прибыли и используемая в качестве резерва для покрытия возможных потерь, пополнения основного капитала, выплат дивидендов при недостаточности других источников этих расходов.

   Рентабельность  активов ROA- это отношение прибыли к стоимости активов, характеризует отдачу на весь вложенный капитал. Этот показатель отражает эффективность менеджмента в целом – как соответствие деятельности менеджеров стратегическим целям бизнеса.

   Собственный капитал – 1. Разница между суммой активов организации и величиной обязательств. 2. В составе собственного капитала организации учитываются уставный (складочный), добавочный и резервный капитал, нераспределенная прибыль и прочие резервы.

   Уставный  капитал – минимальный размер имущества предприятия, гарантирующий интересы его кредиторов; зафиксированный в уставе акционерного общества его исходный, начальный капитал в денежном измерении, образуемый за счет выручки от продажи акций, частных вложений учредителей, государственных вложений. Взнос в уставный капитал может осуществляться не только в виде денежных средств, но и в имущественной форме, в виде строений, земли, а также объектов интеллектуальной собственности: патентов, лицензий, проектов.

   Фондоотдача - показатель эффективности использования основных и оборотных фондов.