Управление дебиторско-кредиторской задолженностью (на примере сельскохозяйственного предприятия)

    Из  данных таблицы видно, что если все дебиторы погасят свои обязательства, то «Выборжец» сможет погасить все обязательств перед кредиторами. Но в то же время превышение кредиторской задолженности над дебиторской даёт предприятию возможность использовать эти средства, как привлечённые источники.

      Сравним оборачиваемость дебиторской и  кредиторской  задолженности.

      Таблица 12.

      Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности

    Из  данных таблицы 12 видно, что произошло снижение оборачиваемости дебиторской задолженности и повышение – кредиторской. Оборачиваемость дебиторской задолженности уменьшилась по сравнению с 2006 годом с 15,6 оборотов в год до 7,1 оборотов, то есть по сравнению с предыдущим годом погашение дебиторской задолженности происходило более медленными темпами. Время оборота дебиторской задолженности составляет 23 дней в 2006 и 52 дня в 2007 году.  А вот оборачиваемость кредиторской задолженности наоборот увеличилась с 16,4 в 2007 году до 17,8 в 2006, что повлияло на время оборота с 22 дней до 20.

      Кредиторская  задолженность экономически выгодна  предприятию, однако в некоторых  случаях она ведет к штрафным санкциям и снижению рейтинга предприятия  среди конкурентов. Поэтому с  данным видом задолженности так  же надо бороться.  

     3.4. Меры по повышению эффективности управления дебиторско-кредиторской задолженностью  

    Дебиторская и кредиторская задолженности, как  уже было сказано выше,  являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают  в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них.

    Балансовые  остатки дебиторской и кредиторской задолженности служат лишь отправной точкой для исследования вопроса о влиянии расчетов с дебиторами и кредиторами на финансовое состояние. На ЗАО «Выборжец» дебиторская задолженность существенно больше кредиторской в 2007 году на 5497 тыс. руб., это является обеспечения высокого уровня коэффициента общей ликвидности, который составляет 2,34 . Одновременно это свидетельствует о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В этом случае в течение года долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования, поэтому ЗАО «Выборжец» имеет краткосрочные обязательства в виде банковских кредитов.

        Таким образом, оценка влияния  балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия  осуществляется с учетом уровня платежеспособности и соответствия периодичности превращения дебиторской задолженности в денежные средства периодичности погашения кредиторской задолженности.

    По  существу, выручка от продаж является единственным средством для погашения  всех видов кредиторской задолженности. Поступление денежных средств от продаж определяет возможности предприятия  по погашению долгов кредиторам. На ЗАО «Выборжце» большая часть дебиторской задолженности формируется как долги покупателей. ЗАО «Выборжцу» необходимо установить с покупателями такие договорные отношения, которые обеспечивают своевременное и достаточное поступление средств для осуществления платежей кредиторам — это будет главной задачей управления движением дебиторской задолженности.

    Управление  движением кредиторской задолженности  — это установление таких договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят сроки и размеры  платежей предприятия последним в зависимость от поступления денежных средств от покупателей.

    Следовательно, практически речь идет об одновременном  управлении движением как дебиторской, так и кредиторской задолженности. Практическое осуществление такого управления предполагает наличие информации о реальном состоянии дебиторской и кредиторской задолженности и их оборачиваемости. Речь идет об оценке движения дебиторской и кредиторской задолженности в данном периоде. Поэтому в качестве исходных данных для такой оценки должны быть приняты долги, относящиеся именно к этому периоду. Иными словами, из балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности надо исключать долгосрочную и просроченную, т.е. те элементы долгов, превращение которых в денежные средства относятся к другим временным периодам. Оставшаяся после этого часть дебиторской и кредиторской задолженности есть основа для оценки периодичности поступления долгов покупателей, достаточного погашения кредиторской задолженности, а также балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на конец периода при условии их оборачиваемости в соответствии с договорными условиями или установленным порядком расчетов.

    В конечном счете, все это позволяет  ответить на вопрос, обеспечивают ли договорные условия расчетов с покупателями и поставщиками потребность предприятия в денежных средствах и достаточный уровень его платежеспособности.

    ЗАО «Выборжцу» необходимо ускорить оборачиваемость дебиторской задолженности - это является первоочередной задачей предприятия. Это может быть достигнуто:

• внедрением экономически обоснованных норм запаса;
• комплексной механизацией и автоматизацей погрузочно-разгрузочных работ на складах.
• ускорением научно-технического прогресса;
• развитием стандартизации, унификации, оптимизации;
• совершенствованием системы экономического стимулирования   экономного использования сырьевых и топливно-энергетических ресурсов;
• увеличением удельного веса продукции, пользующейся повышенным спросом;
• совершенствованием системы расчетов;
• тщательной и своевременной подборкой отгружаемой продукции по партиям, ассортименту, транзитной норме, отгрузкой в строгом соответствии с заключенными договорами.

      ЗАО «Агрофирма «Выборжец» является одним  из лидеров по производству овощей и зелени в Ленинградской области.

     Общий анализ финансово-хозяйственной деятельности показал, что в 2007 году предприятие поправило свою платежеспособность, т.е. при погашении краткосрочной дебиторской задолженности предприятие может погасить свои краткосрочные обязательства.  В общей сумме оборотных средств увеличилась доля дебиторской задолженности, но наличие непогашенной дебиторской задолженности свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредиты потребителей готовой продукции и прочих дебиторов. Также произошло увеличение кредиторской задолженности в общей доле заемных средств

     Общий анализ дебиторской и кредиторской задолженности показал, что концу 2007 года кредиторская и дебиторская задолженности  увеличились.

     Кредиторская  задолженность увеличилась по всем показателям, в связи с этим предприятию необходимо в первую очередь расплатиться с поставщиками и подрядчиками, т.к. это может привести  к ущербу репутации фирмы из-за неблагоприятных отзывов кредиторов, судебным издержкам по делам, возбужденным поставщиками, а также уменьшить задолженность по налогам и сборам.

    Дебиторская задолженность значительно увеличилась  в 2007 году в сравнении с 2006, такое  увеличение можно охарактеризовать позитивно. Ее абсолютное увеличение на 46 197 тыс. рублей, способствовало росту оборотных средств.

      Заключительным  моментом анализа дебиторской и кредиторской задолженностей является их сравнение. Сравнение позволяет сделать вывод, что в организации в 2007 году преобладала сумма дебиторской задолженности и темп ее прироста больше, чем темп прироста кредиторской задолженности. Причина этого — в более низкой скорости обращения дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской. Таким образом, в случае погашения дебиторской задолженности ЗАО «Выборжец» сможет погасить кредиторскую задолженность в полном объеме. Но, как правило, предприятие не знает в какие сроки произойдет погашение дебиторской задолженности, поэтому сумма дебиторской задолженности возрастает.

    Таким образом, ЗАО «Выборжцу» необходимо ускорить оборачиваемость дебиторской задолженности - это является первоочередной задачей предприятия.

     Заключение 
 

    Управление  дебиторско – кредиторской задолженностью – важная составляющая часть общего менеджмента предприятия.

     Каждое предприятие, организация  в своей хозяйственной деятельности ведут расчеты с внешними и внутренними контрагентами: поставщиками и покупателями, заказчиками и подрядчиками, с налоговыми органами, с учредителями (участниками), банками и другими кредитными организациями, со своими работниками, прочими дебиторами и кредиторами.

    В зависимости от того, возникают ли обязательства со стороны предприятия  или же по отношению к нему, в  существующей практике принято подразделять задолженность на дебиторскую и  кредиторскую.

    В представленной дипломной работе решены все поставленные задачи, в частности в первой главе рассмотрены вопросы, связанные с теоретическими основами  управления дебиторско-кредиторской задолженностью, а именно состав и виды дебиторской и кредиторской задолженностей и зависимость финансового положения от эффективного управления дебиторско-кредиторской задолженностью.

     Во  второй главе были рассмотрены методические основы  анализа и управления дебиторской задолженностью. 

     В третьей  главе были рассмотрены вопросы, связанные с оценкой финансового состояния  и анализом дебиторско-кредиторской задолженности на базе данных ЗАО «Агрофирма «Выборжец».

      При рассмотрении общей оценки финансового  состояния ЗАО «Агрофирма «Выборжец» были сделаны следующие выводы.

      На  анализируемом предприятии  в 2007 году текущая ликвидность предприятия положительна. Это означает, при погашении «Выборжцем» краткосрочной дебиторской задолженности, предприятие сможет погасить свои краткосрочные обязательства и ликвидность будет положительной.

      При анализе имущества можно отметить, что общая стоимость имущества предприятия увеличилась за 2007  год на 57 273 тыс. руб. или на 24.3 %.

      В составе имущества к началу 2007 года оборотные средства составляли 58,8 %. За прошедший период они возросли на 57 919 тыс. рублей.

      Доля  наиболее мобильных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений возросла на 110,7 % (выросли на 16 779 тыс. рублей) в структуре оборотных средств. Но, несмотря на рост в 2 раза, доля их в структуре оборотных средств составила 23,1 % на конец 2007  года, при 18,9% на конец 2006 года.