Теория и практика управления предприятием в условиях конкурентного окружения

Таблица 13 – Система показателей банкротства предприятий по У. Биверу

для фитнес клуба «Кипарис»

Наименование показателя	Расчет показателя	Значения  показателей, доли
		Благополучного предприятия	За 5 лет до банкротства	За 1 год до банкротства
Коэффициент Бивера	Чистая прибыль (Долгосроч. + Краткосроч. Обязательства)	0,4 –0,45	0,17	–0,15
Рентабельность активов	Чистая прибыль Активы	0,06 –0,08	0,04	– 0,22
Финансовый левередж	(Долгосроч. + Краткосроч. Обязательства) Активы	> 0,37	> 0,50	> 0,80
Коэффициент покрытия активов оборотным капиталом	(Собствен. капитал – Внеоборот. Капитал) Активы	0,4	> 0,3	0,06
Коэффициент покрытия краткосрочных обязательств	Оборотные активы Краткосрочные обязательства	> 3,2	> 2,0	> 1,0

 

По данным отчетности фитнес клуба «Кипарис» были проведены расчеты показателей банкротства предприятий по методике У. Бивера. Результаты расчетов представлены в таблице Приложения И, из которой следует, что на исследуемом предприятии за предпроектный период показатели устойчивости У. Бивера изменялись следующим образом:

• коэффициент Бивера растет за счет роста прибыли и в конце предпроектного периода имеет значение 0,5, что является хорошим показателем относительно норматива и указывает на благополучие предприятия;

Рисунок 25 – Коэффициент Бивера фитнес клуба «Кипарис»

• рентабельность активов имеет ту же динамику, что и коэффициент Бивера и в течение предпроектного периода возросла до 0,3;
• финансовый леверанж снизился с 1,11 до 0,62 за счет роста доли краткосрочной кредиторской задолженности в сумме пассивов. Такая динамика является благоприятной для организации и показывает увеличение срока до возможного банкротства;

Рисунок 26 – Финансовый леверанж фитнес клуба «Кипарис»

• коэффициент покрытия активов чистым оборотным капиталом возрос за счет роста собственных средств в обороте с отрицательных значений в начале анализируемого периода и достиг значения 0,161 в конце предпроектного периода; хотя такое значение указывает на предбанкротную стадию, динамика коэффициента положительная, что означает улучшение финансового состояния организации;
• коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами возрос с 0,307 до 1,26 за счет большего роста оборотных активов по отношению к росту кредиторской задолженности в течение предпроектного периода, что указывает на положительную динамику развития организации.

Общее состояние предприятия по методике У. Бивера можно оценить как нестабильное и неустойчивое, близкое к банкротству. Данное состояние обусловлено наличием нарастающих убытков при одновременном снижении среднемесячной выручки и деловой активности в течение всего анализируемого периода [19].

 

Оценка финансовой устойчивости предприятия

Аналогично производится определение устойчивости организации по показателям финансовой устойчивости [23].

В таблице К представлены граничные значения коэффициентов финансовой устойчивости предприятия.

По итогам анализа таблицы можно  выявить коэффициенты с наибольшим отклонением от нормативов. Такими в рассматриваемой организации являются коэффициент текущей ликвидности, коэффициент автономии и рентабельность продаж. Эти коэффициенты значительно меньше нормативных значений, что свидетельствует о слабой финансовой устойчивости организации.

Коэффициент текущей ликвидности  на протяжении предпроектного периода  постепенно увеличивался и приближался  к нормативному значению. Если такая  тенденция сохранится, то организация  достигнет оптимального уровня коэффициента.

То же самое происходит с коэффициентом маневренности, динамика которого также является положительной благодаря увеличению суммы собственных средств.

Падение рентабельности продаж свидетельствует  о наличии проблем в организации. А поскольку по большинству показателей  в организации положительная динамика, то проблемы заключаются в затратной части, т.е. в себестоимости оказания услуг. Именно на её снижение должны быть направлены проектные решения с финансовой точки зрения.

Коэффициенты абсолютной и быстрой  ликвидности и коэффициент маневренности к концу предпроектного периода находятся в благоприятных для организации диапазонах.

По указанной методике проведен расчет коэффициентов в конце предпроектного периода и сделано заключение о финансовом состоянии организации, которое в целом можно оценить как неустойчивое.

 

 

ВЫВОДЫ ПО РАЗДЕЛУ  ДВА

Комплексный финансовый анализ, проведенный в фитнес клубе «Кипарис» по методикам Постановления Правительства РФ № 367, У. Бивера и методике Правил показал, что в фитнес клубе «Кипарис» наблюдается негативная тенденция снижения рентабельности активов и нормы чистой прибыли. Это указывает на необходимость поиска новых направлений развития и повышения эффективности основной деятельности организации и необходимость разработки и принятия проектных решений. В целом предприятие можно оценить как финансово неустойчивое, с нарастающей тенденцией к снижению рентабельности активов, нормы чистой прибыли и, как следствие, к банкротству.

Общее состояние предприятия по показателям У.Бивера оценивается как нестабильное, имеющее тенденцию к ухудшению, обусловленную снижением рентабельности продаж и близкое к банкротству.

Сильное снижение рентабельности продаж может привести к тому, что деятельность организации при сохранении такой  динамики станет убыточной.

Исходя из выявленных внутренних экономических и менеджерских проблем организации и угроз со стороны внешней среды, можно сделать вывод, что организации нужны срочные изменения, способные стабилизировать состояние организации и вывести показатели финансовой устойчивости на более высокий уровень.

На конец предпроектного периода финансовых ресурсов организации недостаточно для самофинансирования проекта. Это выражается в низком значении коэффициента платежеспособности по текущим обязательствам (0,7), коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (всего 21%). Поэтому реализация изменений может быть осуществлена только с привлечением внешнего финансирования.

 

3 ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

В ПРОЕКТНОМ ПЕРИОДЕ  В УСЛОВИЯХ АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ

3.1 Сценарий проектных  решений для повышения финансовой  устойчивости и обоснование потребности  в инвестициях

Обоснование необходимости внедрения  проектного решения

Проанализировав условия и результаты функционирования рассматриваемой  организации – фитнес-клуб «Кипарис», был выявлен ряд проблем. Основными из них являются высокая текучесть кадров, вызванная несовершенством организационной структуры и отсутствием возможности карьерного роста и высокая себестоимость оказания услуг. Исходя из финансовых показателей деятельности организации за предпроектный период видно, что эффективность деятельности значительно снизилась и при сохранении такой тенденции организация может понести убытки. Такая тенденция снижения эффективности обусловлена ростом себестоимости оказания услуг при снижении значения среднемесячной выручки. Большую долю в себестоимости занимают затраты на оплату услуг сторонних организаций, а именно, аренда помещений.

Рассмотрим возможные варианты решения перечисленных проблем  с помощью дерева решений, представленного на рисунке 27.

Рисунок 27 – Дерево решений фитнес клуба «Кипарис»

По итогам дерева решений основными  вариантами решения существующих проблем  являются:

• развитие индивидуальных тренировок как перспективного направления с точки зрения развития персонала, возможности карьерного роста и расширения спектра услуг;
• отказ от аренды и покупка собственного помещения;
• замена оборудования на более дешевое;
• отказ от нерентабельных видов услуг (детские тренировки);
• повышение цен на услуги.

Исходя из анализа деятельности организации в условиях конкурентного окружения можно выделить основные требования к проектному решению:

• снижение себестоимости оказания услуг (так как высокая себестоимость – одна из главных проблем организации; её увеличение ведет к банкротству организации);
• повышение конкурентоспособности организации на рынке (необходимо, так как по итогам анализа пяти сил Портера конкуренция сильная и конкурентные преимущества необходимы для сохранения и улучшения положения на рынке (как видно из таблицы 7 фитнес клуб «Кипарис» находится не на первом месте по индексу конкурентоспособности));
• изменение форм продвижения по карьерной лестнице в организации (это позволит повысить удовлетворенность трудом и снизить текучесть кадров);
• неизменность цен на предлагаемые организацией услуги (конкуренция в среднем ценовом сегменте усиливается, поэтому повышать цены организации нецелесообразно, так как это грозит потерей части клиентов).

При определении варианта проектного решения необходимо, чтобы выбранный  сценарий соответствовал следуемой организацией стратегии развития в проектном периоде. Для этого рассмотрим стратегию развития фитнес клуба «Кипарис» по матрице Ансоффа (таблица 14).

Таблица 14 – Матрица ANSOFF для фитнес клуба «Кипарис»

Фитнес клуб «Кипарис» придерживается стратегии более глубокого проникновения на рынок, т.е. расширение сбыта существующего продукта существующим покупателям на рынке. Т.е. уже существующая фитнес-услуга – индивидуальные тренировки – будет более тщательно разрабатываться и продвигаться в существующем сегменте, что подразумевает увеличение доходов за счет увеличения количества клиентов целевой группы с помощью мероприятий продвижения продукции. Для фитнес клуба «Кипарис» это может быть увеличение количества рекламных акций, разработка новых условий для получения скидок клиентами, размещение рекламы в Интернете (ранее была только в газетах, журналах и на рекламных стендах). Цель – как можно большее количество клиентов организации привлечь к посещению индивидуальных тренировок вместо групповых. Вариант индивидуальных тренировок направлен на тех клиентов, для которых нагрузка на групповых занятий слишком большая или для клиентов, желающих исправить определенные параметры фигуры. В этих случаях индивидуальная работа с инструктором будет оптимальным вариантом. Если услуга будет пользоваться спросом и приносить хороший доход, то в перспективе возможен переход организации к стратегии расширения границ рынка. В этом случае индивидуальные тренировки будут продвигаться в других сегментах. Это может быть, например, разработка индивидуальных программ для пенсионеров с учетом их состояния здоровья. Вариант индивидуальных тренировок соответствует специфике отрасли, поскольку идет работа на результат.

 

Если оценить целесообразность реализации перечисленных возможных вариантов проектных решений с учетом рассмотренных требований и стратеги организации в проектном периоде, то результаты можно свести в таблицу совместимости проектных вариантов (Таблица 15).

 

 

Таблица 15 – Таблица совместимости проектных вариантов для фитнес клуба «Кипарис»

Вариант изменения     Требования	Развитие индивид-х  тренировок	Отказ от аренды и покупка  собственного помещения		Замена оборудова-ния  на более дешевое	Отказ от нерентабель-ных  видов услуг (детские тренировки)	Повышение цен на услуги
1	2	3		4	5	6
1.Снижение себестоимости  оказания услуг	Не влияет	Избавит организацию  от основной статьи затрат в составе  себестоимости – аренды		Позволит снизить затраты  на стоимость покупки, амортизацию  и обслуживание оборудования.	По матрице БКГ детские тренировки – «Собаки», т.е.практически не приносят дохода ,а только поглощают ресурсы	Не влияет
2. Повышение конкурентоспособности  организации на рынке	Повысит конкурентоспособность, так как услуга в рассматриваемом  ценовом сегменте ещё не развита. Перевод индивидуальных тренировок из «Дойных коров» в «Звезды», т.е. повышение их доходности.		Позволит обладать большим  по площади помещением, что даст возможность расширить ассортимент  услуг	Снизит конкурентоспособность, так как клиенты хотят заниматься с лучшим оборудованием	Слабо влияют на конкурентоспособность	Повышение цен на услуги исключается сильной конкуренцией на рынке, вследствие чего ограниченностью  в установлении цен.

 

1	2	3	4	5	6
3. Изменение организационной  структуры с целью появления возможностей для карьерного роста персонала	Добавится новый уровень  орг. структуры – фитнес инструктор индивидуальных занятий.	Появятся новые возможности  развития организации, что может  привести к расширению спектра услуг  и изменению орг. структуры	Не влияет	Не влияет	Не влияет
4. Отсутствие необходимости  повышать цены на предлагаемые  организацией услуги	Т.к. услуги «новые», то цены по ним не фиксированные	Нет необходимости повышения  цен	Себестоимость снизится, поэтому нет необходимости повышать цены	Позволит инвестировать высвободившиеся средства в развитие организации	Противоречит требованию к варианту решения
Итог	Соответствие 3 из 4	Соответствие 4 из 4	Соответствие  2 из 4	Соответствие 2 из 4	Нет соответствий