Шпаргалка по "Финансовому менеджменту"

— ср. сумма собст. капитала пред-я в рассматриваемом периоде (рассчитанная как ср. хронологическая);

— ср. сумма всех исп-ых активов пред-я  в рассм. периоде (рассчитанная как  средняя хронологическая); Р — общ. объем реализ. Прод-и

2. Система СВОТ-анализа фин. деятельности.Осн. содержанием СВОТ-анализа явл-ся иссл-е характера сильных и слабых сторон фин. деят-ти пред-я, а также позитив. или негат. влияния отд. Внеш. факторов Рез-ты СВОТ-анализа пред-ся обычно графически

3. Объектно-ориентированная система интегр-го анализа форм-я чист. прибыли пред-я. Концепция интегр-го объектно-ориентированного ан-за, базируется на испол-ии компьют. технологии и спец. пакета прикладных программ.

4. Система портфельного анализа. Этот ан-з основан на испол-ии «портфельной теории», в соот-с кот. уровень прибыльности портфеля фондовых инструментов расс-ся в одной связке с уровнем риска портфеля (система «прибыль—риск»)

 

 

11. фин.планирование и прогнозирование .методы фин.планирования

Обоснование фин. показателей, намечаемых фин. операций, как и результативность многих хоз. решений, достигается в  процессе фин. планирования и прогнозирования. фин. прогнозирование должно предшествовать планированию и осуществлять оценку множества вариантов (соответственно определять возможности управления движением фин. ресурсов на макро- и микроуровнях). Посредством фин. планирования конкр-ся намечаемые прогнозы, опр-ся конк.пути, показатели, взаимоувязанные задачи, последовательность их реализации, а также методы, содействующие достижению выбранной цели.Фин. план-ие — это научный процесс обоснования на опред. период движения фин. ресурсов и соотв-их фин.отношений. Его объектом в основном выступает фин. деят-сть гос-ва или любого хоз-го субъекта,. Фин.план-ие следует рассматривать как целенаправленную Дея-сть гос-ва, отд. звеньев и субъектов хозяйства по обоснованию эфф-ти принимаемых экон-х и соц.решений с учетом их обеспеченности источниками финансирования, оптимизации намечаемых затрат и полож.кон.результатов. Гл. назначением внутрифирменного фин. план-ия явл. расчет потребности в ден. средствах, объема и структуры затрат, определение эфф-ти кажд. Хоз. и фин.операции и итогов всей работы субъекта.

С помощью  финансового планирования прогнозируются доходы, их рац. распределение с учетом интересов кажд. участника воспроиз-го процесса и кон. результатов. В действующей практике фин. планирования применяются в основном след. методы: метод экон. анализа, коэффициентный ,нормативный, экспертных оценок, программно-целевой и экономико-математическое моделирование, балансовый метод.В качестве исходного для разработки фин. планов используется экон. анализ движения фин.ресурсов за истекший период. Он производится во взаимной увязке с производственными заданиями, что дает возможность выявить тенденции развития и причины отклонений полученных показателей от планов-проектов. Экон.анализ — 1 этап планирования и действенный способ оценки исходного уровня доходов, расходов, резервов, изучения результативности действующих фин. отношений. 
Осуществляемое на предприятии финансовое планирование призвано обеспечить решение следующих основных задач:

1. Обеспечить   четкую   направленность   всех   плановых   показателей   на реализацию стратегических целей развития предприятия в соответствующем периоде.
2. Обеспечить реализацию выявленных в процессе финансового анализа резервов  повышения  эффективности  использования  ресурсного  потенциала предприятия и роста его рыночной стоимости.

3. Определить потребность в необходимом объеме финансовых ресурсов, требуемых для предстоящего развития предприятия, и оптимизировать источники их формирования.

4.Определить  направления наиболее эффективного  использования финансовых ресурсов  в предстоящем периоде и оптимизировать  их распределение по критерию  максимизации рыночной стоимости  предприятия.

5.Оптимизировать  внутренние пропорции формирования  активов, капитала и  денежных  потоков   предприятия  с   целью   обеспечения   его   финансовой устойчивости и платежеспособности  в процессе предстоящего развития.

Финансовое  планирование на предприятии базируется на использовании трех основных его  систем:

1.Перспективного планирования.

2. Текущего планирования.

3 Оперативного планирования финансовой  деятельности предприятия.

 

11. фин.планирование и прогнозирование .методы фин.планирования

Важным элементом управления экономическими и социальными процессами являются планирование и прогнозирование. Они используются в основном для предопределения рациональных пропорций в развитии экономики, изменений за конкретный период темпов роста отдельных отраслей. Финансовое планирование и прогнозирование являются одним из основных элементов финансового механизма.

Финансовое  прогнозирование - это предвидение возможного финансового положения государства или субъекта хозяйствования, обоснование показателей финансовых планов.Прогнозы могут быть среднесрочные (5-10 лет) и долгосрочные (более 10 лет) Финансовое прогнозирование предшествует стадии составления финансовых планов, вырабатывает концепцию финансовой политики на определенный период развития общества.

Целью финансового  прогнозирования является определение реально возможного объема финансовых ресурсов, источников формирования и их использования в прогнозируемом периоде.Прогнозы позволяют органам финансовой системы наметить разные варианты развития и совершенствования системы финансов, формы и методы реализации финансовой политики.

Финансовое  планирование - это научный процесс обоснования на определенный период движения финансовых ресурсов и соответствующих финансовых отношений.Объектом финансового планирования являются финансовые ресурсы, которые создаются в процессе распределения и перераспределения ВВП, а итоговым результатом - составление финансовых планов, начиная от сметы отдельного учреждения до сводного финансового баланса государства. При этом определяются не только движение ресурсов для формирования и использования различных фондов денежных средств, но и опосредствующие их финансовые отношения и возникающие стоимостные пропорции.

Финансовое  планирование - это целенаправленная деятельность государства, отдельных звеньев и субъектов хозяйства по обоснованию эффективности принимаемых экономических и социальных решений с учетом их обеспеченности источниками финансирования, оптимизации намеченных задач и достижения положительных конечных результатов.Финансовые планы - это планы формирования, распределения и использования финансовых ресурсов.По длительности действия различают:• перспективные финансовые планы (на период больше 1 года);• текущие (на 1 год);• оперативные (на квартал, месяц).

Выделяют  следующие методы финансового планирования и прогнозирования:

Расчетно-аналитический  метод — один из наиболее используемых в рыночной экономике методов планирования финансовых показателей. Финансовые показатели рассчитываются на основе анализа достигнутых показателей за прошлый период, индексов их развития и экспертных оценок этого развития в плановом периоде. Изучается связь финансовых показателей с производственными, коммерческими и другими показателями. Расчетно-аналитический метод используется в основном при расчете плановых показателей объема выручки, доходов, прибыли, фондов потребления и накопления предприятия.Балансовый метод финансового планирования и прогнозирования применяется при планировании распределения полученных финансовых средств. Суть его заключается в построении баланса имеющихся и наличии средств и потребности в их использовании.

Нормативный метод финансового планирования и прогнозирования используется при наличии установленных норм и нормативов, например, норм амортизационных отчислений, налоговых ставок и тарифов взносов в государственные внебюджетные фонды (пенсионный, медицинского страхования и др.), нормативов потребности в оборотных средствах и др.Метод оптимизации плановых решений состоит в разработке ряда вариантов плановых показателей и выборе из них оптимального. В качестве критериев выбора вариантов показателей для последующего включения их в финансовый план могут быть использованы: минимум приведенных затрат, максимум приведенной прибыли, минимум текущих затрат, максимум прибыли на рубль вложенного капитала, минимум времени на оборот капитала, максимум дохода на рубль вложенного капитала и др.Экономико-математическое моделирование используется при прогнозировании финансовых показателей на срок не менее чем пять лет. Экономико-математические модели позволяют найти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, влияющими на них. Такие модели строятся на функциональной и корреляционной связи. Применение экономико-математических моделей дает возможность быстро рассчитать несколько вариантов показателей и выбрать наиболее оптимальный из них.

 

 

 

 

 

12.Сущность и  исходные предпосылки перспективного (долгосрочного) финансового плана.  Финансовое обоснование бизнес-плана.

Система перспективного финансового планирования - это планирование состоит в разработке прогноза основных показателей финансовой деятельности и финансового состояния предприятия на долгосрочный период. Исходной предпосылкой для разработки долгосрочного финансового плана по важнейшим направлениям финансовой деятельности предприятия являются цели финансовой стратегии предприятия. Долгосрочный финансовый план по важнейшим направлениям финансовой деятельности предприятия составляется,  на предстоящие три года с разбивкой по отдельным годам прогнозируемого периода. К числу основных из таких параметров относятся: прогнозируемая сумма активов предприятия (в целом, в т.ч. оборотных); прогнозируемая структура капитала (соотношение собственного и заемного его видов); прогнозируемый объем реального инвестирования предприятия; прогнозируемые сумма чистой прибыли предприятия и показатель рентабельности собственного капитала; прогнозируемая сумма чистого денежного потока предприятия.

В процессе прогнозирования осн.показателей долг-го фин. плана пред-я исполь-ся следующие осн.методы:1. Метод корреляционного моделирования. В фин. менеджменте широкое распространение получило прогнозирование суммы активов предприятия (в целом и отдельных их видов), а также некот. Др.показателей в зависимости от изм-я объема реал-и продукции.2. Метод оптимизационного моделирования. Его сущность закл-ся в оптимизации конкр.прогнозируемого показателя в зав-ти от ряда условий его формирования  3. Метод многофакторного экономико-матем-го моделирования. Сущность этого метода состоит в том, что прогноз-ый показатель опр-ся на основе конкр. матем. моделей, отраж-х функциональную взаимосвязь его колич-го значения от системы опред.факторов, также выраженных колич-о.4. Расчетно-аналит.метод. Его сущность состоит в прямом расчете колич. значений прогн-ых показателей на основе исп-я соответ-их норм и нормативов. Финансовый раздел бизнес-плана состоит из трех основных финансовых отчетов: · балансовый отчет (снимок финансовой платежеспособности бизнеса) · счет прибылей и убытков (дает информацию о прибыльности) · отчет о потоке наличности (дает информацию о способности бизнеса генерировать наличные средства и выполнять свои финансовые обязательства)

 

 

 

 

 

 

 

13.сущность и содержание текущего  и системы опер-го фин.план-я.осн.виды тек.фин.планов

Система тек. фин. план-я базируется на разработанном  долгоср.плане по важн.аспектам фин. деятельности. Это планирование состоит в разработке конкр.видов тек. фин. планов, кот.позволяют определить на предст. период все источники финанс- развития пред-я, сформировать структуру его дох-в и затрат, обеспечить пост. платежеспособность пред-я, предопределить структуру его активов и капитала на конец планируемого периода.Текущие планы фин. деятельности разраб-ся на предст. год с разбивкой по кварталам.Исходной предпосылкой для разработки текущих фин. планов пред-я служат прогнозируемые показатели долгоср-го фин. плана пред-я;В процессе разработки отд.показателей тек.фин. планов испол-ся преимущественно след. методы:технико-экономических расчетов; балансовый; экономико-математического моделирования.

Осн. видами текущих фин. планов, разрабатываемых  на пред-ии, явл.:

1. План дох-в и расх-в по операционной деят-сти явл. одним из осн. видов тек. фин.плана пред-я, составляемого на первонач. этапе тек.планирования его фин. деят-сти Целью разработки этого плана явл.определение суммы чист. прибыли по опер. деятельности пред-я.В процессе разработки этого плана д.б. обеспечена четкая взаимосвязь план-х показателей дох-в от реализации продукции издержек, налоговых платежей, балансовой и чистой прибыли пред-я.

2. План поступления и расходования денежных средств призван отражать результаты прогнозирования ден. потоков пред-я. Этот план заменяет ранее составляемый на предприятии план форм-я и использования его фин. ресурсов.Целью разработки этого плана явл.определение объема и источников форм-я фин. ресурсов пред-я; распределение фин.ресурсов по видам и направлениям его хоз. Деят-сти;обеспечение пост. платежеспособности пред-я на всех этапах планового периода.3. Балансовый план отражает рез-ты прогнозирования состава активов и структуры исполь-го капитала пред-я на конец план..

Система оперативного фин. планирования

базируется на разработанных тек. фин. планах. Это план-е закл. в разработке комплекса краткос. План. заданий по фин. обеспечению осн.направлений хоз. Деят-сти предприятия. Гл.формой такого планового фин. задания явл.бюджет.

 

 

13.сущность и содержание текущего  и системы опер-го фин.план-я.осн.виды тек.фин.планов

Финансовый план — обобщенный плановый документ, отражающий поступление и  расходование денежных средств предприятия на текущий (до одного года) и долгосрочный (свыше одного года) период. Финансовый план составляется в форме баланса доходов и расходов и включает в себя составление операционных и капитальных бюджетов, а также прогнозы финансовых ресурсов.

Финансовые планы, которые разрабатываются  на предприятии по содержанию, задачам  и объектам планирования, можно разделить  на следующие группы: перспективные, текущие и оперативные.

Перспективное планирование включает разработку финансовой стратегии предприятия и прогнозирование финансовой деятельности. Разработка финансовой стратегии представляет собой особую область финансового планирования, так как, являясь составной частью общей стратегии экономического развития, она должна быть согласована с целями и направлениями, сформулированными общей стратегией.Результатом перспективного финансового планирования является разработка трех основных финансовых документов: прогноза отчета о прибылях и убытках; прогноза движения денежных средств и прогноза бухгалтерского баланса.Система текущего планирования финансовой деятельности предприятия основывается на разработанной финансовой стратегии и финансовой политике по отдельным аспектам деятельности. Текущие финансовые планы определяют показатели, как правило, на ближайший год, конкретизируют и детализируют перспективные планы, здесь обеспечивается балансовая увязка доходных и расходных статей планируемого года.Данный вид финансового планирования заключается в разработке планов прибыли и убытков, плана движения денежных средств, плана бухгалтерского баланса. Эти документы дают возможность предприятию определить на предстоящий период все источники финансирования его развития, сформировать структуру его доходов и затрат, обеспечить его постоянную платежеспособность.