Финансовая политика предприятия

    Общая сумма нормальных источников формирования запасов и затрат (НИФЗ) определяется по формуле 

                          НИФЗ = СОС + ККЗ + КЗТХ - ПрД,                  (1) 

где  СОС – собственные оборотные средства;

    ККЗ – краткосрочные кредиты и  займы;

    КЗТХ  – кредиторская задолженность товарного  характера;

    ПрД – просроченные долги (в части  кредитов и займов, а также кредиторской задолженности товарного характера).

    Недостаток  нормальных источников формирования запасов и затрат означает, что определенная часть последних формируется за счет кредиторской задолженности нетоварного характера (задолженность по оплате труда, социальному страхованию, перед бюджетом и прочими кредиторами) либо неплатежей (просроченных платежей по кредитам и займам и кредиторской задолженности) (рис. 1).

      
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Рис. 1. Источники  формирования материально-производственных запасов 
 

    В зависимости от соотношения величин  материальных оборотных активов  и источников их формирования условно выделяют следующие типы финансовой устойчивости:

    –  абсолютная финансовая устойчивость 

                       З £ СОС,                                                           (2) 

где З  – запасы.

    Для более обоснованной оценки в расчете, помимо запасов, следует также учитывать НДС по приобретенным ценностям.

    Данное  соотношение показывает, что все  запасы полностью сформированы за счет собственных источников и организация  не зависит в финансовом аспекте  от поставщиков. Ситуация встречается  очень редко и не является идеальной, так как означает неэффективное использование собственных средств, наличие их избыточного объема. Это ведет к низкой рентабельности собственного капитала и возникает чаще всего при сворачивании производственной деятельности, сопровождающемся опережающим сокращением внеоборотных активов и запасов в сравнении с уменьшением собственных источников;

    –  нормальная финансовая устойчивость

                       СОС < З £  НИФЗ                            (3) 

    Ситуация  является наиболее оптимальной, характерна для успешно функционирующих  организаций. Означает, что для формирования материальных оборотных активов  обоснованно используются как собственные, так и привлеченные источники;

    –  неустойчивое финансовое положение

                                                        З > НИФЗ                                        (4) 

    Ситуация  означает, что для формирования части  запасов и затрат организация  вынуждена привлекать в качестве дополнительных источников финансирования кредиторскую задолженность нетоварного характера, что является экономически необоснованным, тем не менее в результате оперативного управления платежами просроченной задолженности перед контрагентами не допускается;

    – критическое финансовое положение характеризуется ситуацией, когда в дополнение к предыдущему неравенству организация имеет просроченную задолженность, т. е. часть запасов формируется за счет неплатежей.

    Устойчивое  финансовое состояние формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Определение его на ту или иную дату отвечает на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение отчетного периода. Однако партнеров и акционеров интересует не процесс, а результат, то есть сами показатели оценки финансового состояния, которые можно определить на базе данных официальной публичной отчетности.

    Основываясь на данных анализируемого баланса, рассчитываются показатели надежности организации, как на начало, так и на конец отчетного периода. В табл. 1.3. представлены показатели, характеризующие финансовую устойчивость.  
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 1.3.

Показатели  финансовой устойчивости 

 

      Обозначения показателей, используемых при расчете  коэффициентов: ТА – текущие активы; ВА – внеоборотные активы; СК – собственный  капитал; ВБ – валюта баланса; ДС –  денежные средства; ДЗ – дебиторская задолженность; КФВ – краткосрочные финансовые вложения; ЗК – заемный капитал; КО – краткосрочные обязательства; ДО – долгосрочные обязательства.

      Наиболее  обобщающим показателем финансовой устойчивости организации является излишек (недостаток) определенных видов источников средств для формирования запасов и затрат. При установлении типа финансовой ситуации используют трехмерный (трехкомпонентный) показатель: излишек (недостаток) собственных оборотных средств; излишек (недостаток) собственных и долгосрочных (среднесрочных заемных источников формирования запасов и затрат); излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат. 

       Каждая  организация для достижения финансовой устойчивости должна разрабатывать политику управления непосредственно для своего предприятия. Так как ни одна методика, по которой можно разрабатывать политику управления устойчивостью предприятия не учитывает специфику и имеющиеся ресурсы.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      2. ОЦЕНКА ПОЛИТИКИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ  ООО «ИНТЕЛЛЕКТСТРОЙ» 

      2.1. Краткая организационно-экономическая  характеристика финансово-хозяйственной  деятельности ООО  «Интеллектстрой» 

      ООО «Интеллектстрой» было зарегистрировано на основании постановления от 19.03.97 г. Администрацией г. Ачинска и имеет организационно-правовую форму общество с ограниченной ответственностью.

     Полное  наименование Общества: Общество с ограниченной ответственностью «Интеллектстрой». Сокращенное наименование Общества  ООО «Интеллектстрой».

     Местонахождение Общества и его юридический адрес: 660151, Российская Федерация, г. Ачинск, ул. А. Лебедевой, 47

       Целью деятельности Общества является создание благоприятных условий для реализации товаров и услуг на внутреннем и внешнем рынке, осуществления  других торгово-коммерческих операций, удовлетворение общественных потребностей в сфере производства и распределения товаров народного потребления и услуг, защита интересов инвесторов, содействие эффективному развитию экономики РФ и извлечение прибыли.

      Основным  видом деятельности ООО «Интеллектстрой» является розничная торговля обувью, изделиями из кожи и дорожными принадлежностями, аксессуарами одежды (перчатками, галстуками, шарфами, ремнями, подтяжками и т.п.).

       Торговые  точки ООО «Интеллектстрой» работают с 9 утра до 20 часов вечера, перерыв на обед с 14 до 15 ч. Общая площадь, занимаемая ООО «Интеллектстрой» составляет 750,4 м², торговая – 480,4 м².

      Коммерческая  организация ООО «Интеллектстрой» применяет традиционную систему налогообложения.

    Общество  является юридическим лицом по действующему законодательству Российской Федерации  и осуществляет свою деятельность в соответствии с учредительным договором и иной организационно-правовой документации общества.

    Общество  имеет круглую печать, содержащую полное фирменное наименование на русском  языке и указание на место его  нахождения. Общество вправе иметь штампы и бланки со своим наименованием, собственную эмблему, а также зарегистрированный товарный знак и другие средства визуальной идентификации.

     Общество  имеет самостоятельный баланс, расчётный  и иные счета в банке, вправе в  установленном порядке открывать  банковские счета на территории РФ и за её пределами.

     Общество  имеет обособленное имущество в  виде основных и оборотных средств, может от своего имена приобретать имущество и осуществлять имущественные и личные неимущественные права (в том числе права на интеллектуальную собственность).

     Общество  имеет право от своего имени заключать  договоры, вступать в гражданско-правовые отношения с государственными, общественными, частными организациями, отдельными гражданами.

     Реализация  продукции осуществляется по ценам  и тарифам; устанавливаемым Обществом  самостоятельно кроме случаев, предусмотренных законодательством

     Уставный  капитал Общества составляет 8350 (Восемь тысяч триста пятьдесят) рублей и  формируется за счёт вкладов Учредителей Общества. Форма и порядок внесения вклада в Уставный капитал определяются Учредительным договором.

     Организационная структура предприятия торговли ООО «Интеллектстрой» представлена на рис. 2.1.

      Численность организации в 2009 и 2010 году составила 48 человек. Оплата труда работников ООО «Интеллектстрой» производится за счет средств фонда оплаты труда. Порядок образования и использование указанного фонда определяется Положением об оплате труда.

      Возглавляет ООО «Интеллектстрой» генеральный директор. Объем полномочий которого соответствует объему выполняемых им функции.

Рис. 2.1. Организационная структура  управления  ООО «Интеллектстрой»

      Генеральный директор осуществляет общее руководство, координацию и контроль за деятельностью, предприятия, разрабатывает и принимает  важнейшие управленческие решения, касающиеся различных аспектов этой деятельности, осуществляет ее текущие и перспективное планирование, организует работу персонала магазина, издает приказы и дает указания, обязательные для всех работников, без доверенности действует от имени предприятия, принимает и увольняет работников, утверждает штатное расписание, должностные инструкции фирмы.

      Внеоборотные  активы ООО «Интеллектстрой» представлены собственными основными средствами. Около 40% основных фондов представлено их пассивной частью (зданиями и сооружениями).  Активная часть основных средств (машины и оборудования, транспортные средства) занимает наибольшую долю в составе основных средств – около 60%, что свидетельствует о рациональной структуре основных средств по их роли в процессе деятельности.

      У предприятия ООО «Интеллектстрой» имеются договоры как о прямых поставках с промышленных предприятий, так и договоры с различными фирмами коммерческих организаций. Договоры о прямых поставках заключены с такими организациями как: ОАО «Обувная фабрика «Спартак», ООО «Любимая обувь»,  ООО «Обувь России». ООО «Интеллектстрой» сотрудничает с указанными фирмами практически с самого ее образования, что обусловлено низкими ценами, гарантированными сроками поставки, качественной продукцией и т.д.

      Основными конкурентами ООО «Интеллектстрой» являются предприятия розничной торговли, реализующие аналогичный ассортимент товаров, а именно: ЗАО «Аллег»,  магазин «Детский мир», ООО «Фалько».

      Основные  потребители частные лица, жители города Ачинска.

      Отрицательным моментом в деятельности торговой организации  является то, что аналитическая работа носит неформализованный характер. Директор организации по окончании каждого отчетного года подводит итоги работы за прошедший год, отмечается все недостатки работы и положительные моменты деятельности, оцениваются ее перспективы на будущий период.