Формирование и анализ бухгалтерской финансовой отчетности

Основную долю доходов предприятие получило как в прошлом, так и в отчетном периоде за счет реализации товаров. При этом расходы по текущей деятельности превышали доходы по текущей деятельности организации, поэтому чистый поток имеет отрицательное значение.

В отчетном году организация  инвестировала денежные средства в обновление производственных фондов.

В  течение 2011  года  были  приобретены  основные  средства  на  сумму  34 062  тыс.  руб.  по группам:

- Здания –  280 тыс.руб. 

- сооружения  и передаточные устройства –  123 тыс.руб. 

- машины и  оборудование  -  17 811 тыс.руб.

- транспортные  средства – 7 759 тыс.руб. 

- производственный  и хозяйственный инвентарь –  3 625 тыс.руб. 

- офисное оборудование  – 4 076 тыс.руб. 

- другие виды  основных средств – 388 тыс.руб.

По финансовой деятельности также получен отрицательный результат. Это связано с оплатой штрафов.

Оплачено штрафов, пени по налогам и сборам  за 2011 год – 2 229 тыс.руб.

Оплачено штрафов, пени в государственные внебюджетные фонды  за 2011 год – 4 018 тыс.руб.

 

Коэффициентный анализ Отчета о движении денежных средств

Проанализировать  относительные показатели эффективности  использования денежных средств  компании (таблица 46). Методика расчета  показателей представлена в таблице 45.

 

Таблица 45 –  Алгоритмы расчета коэффициентов характеризующих движение денежных средств

Условные обозначения	Условные   обознач.	Формула расчета
Коэффициент срочной  ликвидности	КСЛ	КСЛ = Остаток денежных средств на расчетных счетах и   в кассе на определенную дату Сумма срочных  обязательств, подлежащих   пог шению на эту дату
Коэффициент платежеспособности за период	КП	КП= Остаток денежных средств на начало периода +   + Поступление денежных средств Денежные средства, направленные
Модифицированный  коэффициент платежеспособности	КП мод	КП мод= Приток денежных средств за период Отток денежных средств
Интервал (длительность) самофинансирования	ДСФ	ДСФ = Денежные средства + Краткосрочные   финансовые вложения + Краткосрочная   дебиторская задолженность Среднедневной расход денежных средств
Коэффициент самофинансирования	КСФ	КСФ = Денежные средства + Краткосрочные   финансовые вложения Среднедневной расход денежных средств
Рентабельность  денежных средств, %	Р имущ	Р имущ = Чисты  денежный  поток от текущей деятельности Средняя стоимос ь всех активов
Рентабельность  собственного капитала организации, %	Р СК	Р СК = Чистый денежный поток от текущей деятельности Средняя стоимость  собственного капитала
Длительность  оборота денежных средств	ОДС	ОДС= Средние остатки  денежных средств ×   × Число дней в периоде Оборот денежных средств

 

Таблица 46 –  Анализ показателей движения денежных потоков

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменение	Темп прироста, %
Коэффициент срочной  ликвидности	0,029	0,020	-0,008	-29,53
Коэффициент платежеспособности за период	1,001	1,002	0,002	0,17
Модифицированный  коэффициент платежеспособности	0,999	1,000	0,001	0,12
Интервал (длительность) самофинансирования	53,580	39,047	-14,532	-27,12
Коэффициент   самофинансирования	0,622	0,870	0,248	39,79
Рентабельность имущества организации, %	-0,139	-0,096	0,042	-30,57
Рентабельность  собственного капитала организации, %	-1,536	-2,057	-0,520	33,85
Длительность  оборота денежных средств, дн.	1,706	1,208	-0,498	-29,19

 

Расчеты показывают, что ОАО «Хлебпром» находится на грани неспособности финансировать текущую деятельность и погашать срочные обязательства.

Основными признаками являются снижение потока денежной наличности от операции и снижение доходов, затруднения  в получении дополнительных финансовых средств, неспособность погасить просроченные обязательства, неспособность предприятия контролировать издержки, выпуск неконкурентоспособной продукции и многие другие.

При анализе  денежных потоков прямым методом, основывающимся на исчислении притока и оттока денежных средств (см. Ф № 4 за 2011 г.), стало очевидным, что в 2010 году поступило 7148832 тыс. руб. Из них 64,21% приходится на текущую деятельность. Из всей поступившей за отчетный период суммы денежных средств наибольший удельный вес приходится на денежные средства, полученные за счет кредитов и займов –35,19%.

В 2011 году поступило 7148832 тыс. руб. Из них 56,78% приходится на текущую деятельность.

Из истраченных  за 2011 год 8060859 тыс. руб. основная доля приходится на прочие выплаты и перечисления (39,5%), на оплату труда, на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, на расчеты с бюджетом.

Коэффициент срочной  ликвидности снизился на 0,008, его  значение намного ниже норматива, а  это означает что организация  не в состоянии рассчитаться с  наиболее срочными догами.

Длительность  оборота денежных средств также  уменьшилась в динамике.

Таким образом  организации необходимо разрабатывать  мероприятия по улучшению финансового  состояния.

 

 

Заключение

 

Проведенный анализ финансового состояния ОАО  «Хлебпром» позволяет сделать следующие выводы.

Положение компании в 2010-2011г.г. было крайне нестабильно. Однако в 2011г. ситуация немного улучшилась (в частности, увеличился объем продаж).

Положительные факторы, повлиявшие на формирование прибыли  организации в 2011 году:

-  высокий  потребительский  спрос  на  кондитерские  изделия,  производимые  подразделениями ОАО «Хлебпром», 

-  улучшение   качества  выпускаемой  продукции   благодаря  обновлению  основных  фондов, отвечающих последним технологиям; 

-  ввод  новых   продуктовых  линий,  позволяющих  расширить  ассортимент  выпускаемой продукции;

- расширение  рынка сбыта; 

- развитие активной  клиентской базы;

-  закрытие  в  течение  года  обособленных  подразделений,  которые  не  давали  ожидаемый финансовый  результат. 

   Отрицательные факторы:

- достаточно  высокая конкурентоспособность  при производстве хлебобулочной  продукции; 

- высокие цены  на сырье, транспортные расходы,  коммунальные услуги и др.;

- в целях  продвижения товара и стимулирования  покупателя значительно увеличились расходы по предоставлению скидок (премий);

- низкая уходимость  продукции с торговых полок,  и как следствие увеличение  возвратов; 

- увеличение  транспортных расходов на доставку  по торговым точкам.

 

В целом структура  баланса ОАО «Хлебпром» является удовлетворительной. Эффективность использования предприятием имеющихся ресурсов снижается, что говорит о снижении деловой активности и общей рентабельности производства и, как следствие, повышение нестабильности финансового состояния компании.

Но стоит заметить, что управление дебиторской и кредиторской задолженностью несколько улучшилось, в частности - отношения с кредиторами (коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности меньше дебиторской, значит, компания полностью покрывает счета поставщиков выплатами покупателей).

В 2011 году снизилась  доходность деятельности компании, снижаются  показатели рентабельности. Предприятие  получило убыток от своей деятельности.

При стабилизации деятельности в 2012 году,  руководству  все же следует держать ситуацию под контролем и в случае возникновения осложнений  проводить соответствующие антикризисные меры.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Библиографический список

 

1. Гражданский кодекс РФ. Федеральный закон от 30.11.94 №51-Ф3 (в редакции ФЗ №352-ФЗ от 27.12 2009 г.).
2. Налоговый кодекс РФ (часть первая, Федеральный закон от 31.07.98 №146-Ф3, и часть вторая, Федеральный закон от 05.08.2000 №117-Ф3.)  в редакции ФЗ №368-ФЗ от 27.12.2009 г.
3. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.96 г. №129-ФЗ (ред. ФЗ №261–ФЗ от 23.11.2009 г.)
4. Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.12.95 г. № 208-ФЗ (ред. ФЗ N 352-ФЗ от 27.12.2009 г.).
5. Федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве)" от 26 октября 2002г. №127-ФЗ (в редакции ФЗ № 116-ФЗ от 18.07.2006 г.).
6. Федеральный закон от 27.07.2010 N 208-ФЗ "О консолидированной финансовой отчетности"
7. Программа реформирования бухгалтерского учёта в соответствии с международными стандартами финансовой отчётности. Утверждена постановлением Правительства РФ от 6.03.1998 г. №283.
8. Постановление Правительства РФ «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» от 20.05.1994 г. №498.
9. Концепция развития бухгалтерского учёта и отчётности в Российской федерации на среднесрочную перспективу. Одобрена Приказом Минфина РФ от 1 июля 2004 г. №180.
10. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99): Утв. приказом Минфина РФ от 06.07.1999 
    № 43н.
11. Приказ Минфина РФ от 2 июля 2010 г. N 66н 
    «О формах бухгалтерской отчетности организаций» действует с отчетности 2011 года
12. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Ефимова О.В., Мельник М.В. - М. : Омега-Л, 2010.  – 450  с.
13. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / М.А. Вахрушина и др. - М. : Вузовский учебник, 2009.  – 366 с. 
14. Анализ финансовой отчетности: Учебник/ под ред. М.А. Вахрушиной, Н.С. Пласковой и др. – М.:Вузовский учебник, 2008. - 365 с.
15. Батьковский М.А., Булаева И.В., Мингалиев К.Н. Управление финансовым оздоровлением предприятия в условияз экономического кризиса. // Менеджмент в России и за рубежом. – 2010. - №1. – С. 79-85.
16. Батьковский М.А., Булаева И.В., Мингалиев К.Н. Экономико-математический инструментарий финансового оздоровления российских предприятий в условиях глобализации и мирового финансового кризиса. –М.: МЭСИ, 2009.
17. Басовский Л.Е. Экономический анализ. – М. ПРИОР, 2008. – 260 с.
18. Вахрушина, М. А. Международные стандарты финансовой отчетности. Методики трансформации российской отчетности : учеб. для вузов / М.А. Вахрушина, Л.А. Мельникова ; под. ред. М.А. Вахрушина ; Учеб.—метод. об-ние по образованию. – М.: Омега-Л, 2009. – 571 с.
19. Гашеева Н.П.Что и как проверять в финансовой отчетности. // Финансовый директор. – 2010. - № 2 – С 3-4.
20. Герчикова И. Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - М.: Издательство АО «Консалтбанкир». 2005.- 312 с.
21. Губина О.В., Губин В.Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Практикум: Учебное пособие: М.:Инфра – М, 2010. – 192 с.
22. Дмитриева Е.Н. Как провести экспресс-оценку финансовой отчетности. // Финансовый директор. – 2009. - №11. – С.17-18.
23. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие.  - М.: Дело и сервис, 2008. – 336  с.
24. Ермолаев С. И. Как обеспечить финансовую устойчивость. //Финансовый директор. – 2008. - № 10. – С. 9-12.
25. Жарылгасова, Б.Т. Анализ финансовой отчетности : учеб. для вузов / Б.Т. Жарылгасова, А.Е. Суглобов ; М-во образования и науки РФ. – М. : Кнорус, 2009. – 303 с.
26. Исаева Н.С. Ключевые показатели финансового состояния предприятия. // Управленческий учет и финансы. 2008. № 4. –С.15-16.
27. Ларионов, А.Д. Бухгалтерская финансовая отчетность : учеб. пособие / А.Д. Ларионов, Н.Н. Карзаева, А.И. Нечитайло ; под общ. ред. А.Д.Ларионова ; Учеб.-метод.об-ние по образованию. – М. : ТК Велби, Проспект, 2008. – 208 с.
28. Леткина Т. М. Оценка финансового состояния в системе банкротства предприятий регионов Приволжского федерального округа. // Регионология. -2009. - №1. –С 10-14.
29. Макарьян С.Э., Герасименко Г.П., Макарьян Э.А. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: КноРус, 2009. – 264 с.
30. Мингалиев К.Н., Гарин А.В., Вдовцев А.А. Внутренние механизмы финансового оздоровления предприятия, используемые с целью активизации его инновационной деятельности. //Инновационное развитие экономики России: Материалы международной научной конференции. – М.: МЭСИ, 2008.
31. От первичных документов к бухгалтерской отчетности 2009 / [В. М. Власова [и др.]; под ред. В. М. Власовой. - 4-е изд., перераб. и доп. - М. : Эксмо, 2009. - 430 с.
32. Пожидаева, Т.А. Анализ финансовой отчетности : учеб. пособие для вузов / Т.А. Пожидаева ; Учеб.—метод. об-ние по образованию. – М. : Кнорус, 2010. – 320 с.
33. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 536 с.
34. Шишкова Т.В., Козельцева Е.А. Международные стандарты финансовой отчётности: Учебник. –М.: Издательство «Эксмо», 2009. -311 с.
35. Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 367 с.

¹ По данным отчета о движении денежных средств сумма платежей поставщикам составила в 2010 году 2356017 тыс.руб., в 2011 году – 2533184 тыс.руб.

² По данным отчета о движении денежных средств сумма платежей по заработной плате составила в 2010 году 735365 тыс.руб., в 2011 году – 704738 тыс.руб.

³ По данным пояснительной записки к бухгалтерскому балансу сумма накопленной амортизации в 2010 году составила 126596 тыс.руб., в 2011 году – 143411 тыс.руб.