Анализ движения денежных средств ООО Тандем

Методика прогнозирования денежных потоков включает следующие этапы:

- Прогнозирование денежных поступлений за период;

- Прогнозирование оттока денежных средств;

- Расчет чистого денежного потока (излишка или недостатка денежных средств);

- Исчисление общей потребности в краткосрочном финансировании.

Смысл первого этапа состоит в том, чтобы рассчитать объем возможных денежных поступлений. Определенная сложность в подобном расчете может возникнуть в случае, если предприятие применяет методику расчета выручки от продаж по мере отгрузки товаров. Основным источником поступления денежных средств является реализация  товаров за наличный расчет и в кредит. На практике предприятие вынуждено учитывать средний период времени, который необходим покупателям для того, чтобы оплатить счета. Исходя из этого, можно определить долю выручки за реализованную продукцию, поступающую в данном периоде и в следующем. Далее с помощью балансового метода цепным способом рассчитывают денежные поступления и изменение дебиторской задолженности. Базовое балансовое уравнение имеет вид:

                    ВР + ДЗн = ДП + ДЗк                                           (39)             

где ВР – выручка от реализации продукции за период;

ДЗн – дебиторская задолженность за товары и услуги на начало периода;

ДП – денежные поступления в данном периоде;

ДЗк -  дебиторская задолженность за товары и услуги на конец периода.

Прогноз объема продаж может быть основан на результатах анализа внутренней информации, анализе внешней информации и на обоих одновременно [26,C.189]. В первом случае торговым агентам предлагается оценить объем продаж на предстоящий период. Коммерческий директор упорядочивает эти оценки и объединяет их по отдельным видам продукции. Затем прогнозы объемов продаж по видам продукции объединяют в общую оценку объема реализации фирмы. Основной недостаток такого рода анализа внутренней информации в том, что он может оказаться слишком недальновидным. Зачастую не учитываются серьезные тенденции в конъюнктуре отрасли, а то и во всей экономике. Поэтому целесообразно проводить  анализ внешней информации. Окончательный прогноз объема продаж должен быть основан на данных прогноза для внешних пользователей, уточненном по данным прогноза для внутреннего пользования.

Более точный расчет предполагает классификацию дебиторской задолженности по срокам ее погашения. Такая классификация может быть выполнена путем накопления статистики и анализа фактических данных о погашении дебиторской задолженности за предыдущие периоды. Анализ рекомендуется делать по месяцам. Таким образом, можно установить усредненную долю дебиторской задолженности со сроком погашения соответственно до 30 дней, до 60 дней, до 90 дней и т.д. При наличии других существенных источников поступления денежных средств (прочая реализация, внереализационные доходы) их прогнозная оценка выполняется методом прямого счета: полученная сумма добавляется к сумме денежных поступлений от реализации продукции за данный период.

На втором этапе расчета устанавливается величина оттока денежных средств. Основным составным элементом его является погашение кредиторской задолженности. Предполагается, что предприятие оплачивает счета поставщиков своевременно, хотя оно может и отсрочить платеж. Процесс задержки платежа называют «растягиванием» кредиторской задолженности [27, C.354]; отсроченная кредиторская задолженность в этом случае выступает в качестве дополнительного источника краткосрочного финансирования. К другим направлениям расходования денежных средств можно отнести оплату труда персонала, накладные расходы, налоги, капитальные вложения, проценты, дивиденды.

Третий этап является логическим продолжением двух предыдущих: путем сопоставления прогнозируемых денежных поступлений и выплат рассчитывается чистый денежный поток (положительное или отрицательное сальдо).

На четвертом этапе рассчитывается совокупная потребность в краткосрочном финансировании. Смысл этого этапа заключается в определении размера краткосрочной банковской ссуды, необходимой для обеспечения прогнозируемого денежного потока. При расчете рекомендуется принимать во внимание желаемый минимум денежных средств на расчетном счете, который целесообразно иметь в качестве страхового запаса, а также для возможных непрогнозируемых заранее выгодных инвестиций.

Необходимость прогнозирования денежных потоков предприятия существенно возросла в связи с изменением порядка расчетов и кредитования, наличием значительных неплатежей государству, кредиторам, работникам по оплате труда. Все это требует повышенного внимания финансистов к ежедневной сбалансированности между потоками денежных поступлений и платежей. Если такая сбалансированность отсутствует, то следует принимать срочные меры по привлечению в оборот предприятия дополнительных денежных средств или к снижению текущих и инвестиционных расходов. [27, C.455]

В третьем разделе дипломной работы будет рассмотрен порядок применения указанных методов в рамках предприятия ООО «Тандем». В соответствии с имеющейся бухгалтерской отчетностью изучаемого предприятия будет изучено применение прямого, косвенного, коэффициентного метода анализа движения денежных средств предприятия за 2006-2007 гг., произведено прогнозирование денежных потоков ООО «Тандем» на первый квартал 2008 года.

3. Анализ движения денежных средств и их влияние на финансовое состояние ООО «Тандем»

3.1 Общая характеристика предприятия

Объектом исследования в дипломной работе выступает общество с ограниченной ответственностью «Тандем». Общество с ограниченной ответственностью «Тандем» создано в соответствии с Учредительным договором от 10 декабря 1999 года его участниками путем объединения их усилий, финансовых и материальных средств, для совместного ведения предпринимательской деятельности. Правовое положение общества определяется его учредительными документами, Гражданским кодексом, Федеральным Законом РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью» и другим законодательством РФ.

Общество создано для осуществления предпринимательской деятельности с целью извлечения прибыли. Основными видами деятельности общества являются:

- торгово-закупочная деятельность, в том числе оптовая, розничная, комиссионная и иные виды торговли;

-   производство, закупка и реализация автозапчастей к автомобилям марки МАЗ;

-  закупка и продажа автомобильной и иной техники, в том числе комиссионная;

- посредническая и брокерская деятельность;

- ремонт легковых и грузовых автомобилей;

- сдача в аренду имущества, в том числе автотранспортных средств, недвижимого и иного имущества;

- материально-техническое снабжение и сбыт;

- транспортно-экспедиционные и погрузочно-разгрузочные услуги;

- транспортные услуги, в том числе международные перевозки, ремонт и обслуживание автотранспорта;

- проведение научно-исследовательских, опытно-конструкторских  и проектных работ по совершенствованию продукции, товаров и предоставляемых услуг, а также по созданию новых материалов, технологических процессов, оборудования, приборов и программного обеспечения, наработка опытных партий и испытание.

Общество действует на основании полного хозяйственного расчета, имеет самостоятельный баланс, открывает расчетный, валютный и иные счета в банках. На настоящий момент времени ООО «Тандем» имеет открытые расчетные счета в филиале АКБ «Промсвязьбанк».

       Источником информации для анализа движения денежных средств ООО «Тандем» выступает годовая бухгалтерская отчетность данной организации за 2007 и 2008 года (Приложения А, Б, В, Г, Д, Е, Ж, З).

3.2 Анализ движения денежных средств  ООО «Тандем»

прямым методом

В отчете о движении денежных средств содержится информация, дополняющая данные бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках в части определения притока/оттока денежных средств, необходимых для выполнения запланированного объема финансово-хозяйственных операций по трем сферам деятельности: основной, инвестиционной и финансовой. Все три сферы деятельности формируют единую сумму денежных ресурсов предприятия, нормальное функционирование которого невозможно без постоянного перелива денежных потоков из одной сферы в другую. В связи с этим целесообразно начать анализ движения денежных потоков с процедур прямого метода.

По данным отчетов о движении денежных средств ООО составлена таблица 10. В ней содержатся показатели, отражающие движение денежных средств организации за 2007 и 2008 года в абсолютном выражении и относительные показатели, характеризующие структуру денежных потоков по видам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой. 

Таблица 10 - Показатели движения денежных средств ООО «Тандем» за 2007 – 2008 гг. по видам деятельности

    В результате осуществления в 2008 г. производственно коммерческой деятельности организация существенно увеличила объем денежной массы в части как поступления денежных средств, так и их оттока. Данную ситуацию можно оценить положительно, поскольку она является следствием роста масштабов производства и реализации продукции. Позитивный момент – превышение притока денежных средств над их оттоком в 2008 г., которое обеспечило достижение положительного значения  чистого денежного потока в размере 249 тыс. руб. В сравнении с предыдущим 2007 г., когда чистый денежный поток был отрицательным и составлял – 306 тыс. руб., это достижение можно считать очень успешным. Сумма положительного денежного потока в 2008 г. увеличилась по сравнению с 2007 г. на 66905 тыс. руб., темп прироста составил 139 %. Значение отрицательного денежного потока возросло чуть  меньше – на 66350 тыс. руб., или на 137 %. Столь значительные процентные увеличения как притоков, так и оттоков денежных средств свидетельствуют о масштабном росте оборотов данной организации, что можно оценить только положительно.

    Рассматривая показатели денежных потоков по видам деятельности, следует отметить, что наибольший объем денежной массы обеспечивает основную текущую деятельность организации. Сумма притока денежных средств по текущей деятельности в 2008 г. составила 108937 тыс. руб., что на 63152 тыс. руб. больше, чем в предыдущем году. Удельный вес данного показателя в общем объеме всех денежных поступлений составил в 2008 г. 95 % и в 2007 г. тоже 95 %, что свидетельствует о достаточно сбалансированном и пропорциональном росте притока денежных средств по текущей деятельности.

Сравнение данных притока и оттока по текущей деятельности свидетельствует об имеющемся превышении притока над оттоком в 2007 г. на сумму 535 тыс. руб. (45785 – 45250), в 2008 г. – на сумму 9240 тыс. руб. (108937 – 99697). Это можно считать положительным фактом, так как именно текущая деятельность должна обеспечивать условие достаточности денежных средств для осуществления операций по инвестиционной и финансовой деятельности. Кроме того, нельзя не заметить, что сумма притока по текущей деятельности в 2008 г. намного превысила свое значение по сравнению с 2007г., а именно на 8705 тыс. руб. или на 1627 %. Это, несомненно, является позитивным моментом и открывает новые возможности для развития предприятия.

  Отток денежных средств по текущей деятельности в 2008 г. возрос по сравнению с 2006 г. на 54447 тыс. руб., темп прироста составил 120 %, что вполне перекрыто большим приростом притока денежных средств по текущей деятельности. Данный вывод подтверждается положительной динамикой удельного веса оттока денежных средств. По сравнению с 2007 г. он снизился на 6 % и составил 87 %. Величина данного показателя не превышает значение удельного веса притока денежных средств по текущей деятельности как в 2007, так и в 2008 гг.: (95 % - 93 % = 2 %) и (95 % - 87 % = 8%) соответственно, что является положительным моментом.