Анализ движения денежных средств ООО Тандем

          При расчете данных, содержащихся в таблице 17, необходимо учитывать, что ООО «Тандем» закупает сырье и материалы в размере месячной потребности следующего месяца, а оплата купленного сырья осуществляется через 30 дней.

          В таблице 17 произведен расчет, входящий во второй этап прогнозирования денежного потока – расчет оттока денежных средств. В результате, опираясь на данный прогноз, в 2009 году в январе величина оттока на покупку сырья и материалов составит 5797,2 тыс. руб., в феврале 6325,4 тыс. руб., в марте 6901,8 тыс. руб. Рассмотрим расчет прогнозируемого сальдо денежного потока ООО «Тандем» в таблице 18.

Таблица 18 - Расчет  сальдо денежного потока (тыс. руб.)

Поступление денежных средств рассчитывается исходя из того, что ООО «Тандем» 80% своей продукции реализует с отсрочкой платежа, а 20 % за наличный расчет. ООО «Тандем» предоставляет своим контрагентам 30-дневный беспроцентный кредит, причем 70 % платежей оплачиваются контрагентами вовремя, 30% оплачиваются в течение следующего месяца. 

Сальдо денежного потока (Сдп) рассчитывается как разность между поступлением и оттоком денежных средств.

          В таблице 18 произведен расчет, входящий в третий этап прогнозирования денежного потока – расчет чистого денежного потока путем сопоставления прогнозируемых денежных поступлений и выплат. В результате, опираясь на данный прогноз, в 2009 году в январе величина чистого денежного потока ООО «Тандем» составит -3805,4 тыс. руб., в феврале -390,6 тыс. руб., в марте 817,1 тыс. руб. Даже если учесть, что это самый оптимистичный прогноз, все равно тенденция развития предполагается благоприятная. Зная прогнозируемое значение чистого денежного потока, можно определить потребность в привлечении краткосрочной банковской ссуды.

На  четвертом этапе рассчитывается совокупная потребность в краткосрочном финансировании (таблица 19).

Таблица 19 - Расчет потребности в краткосрочном финансировании (тыс. руб.)

Как видно из таблицы 19, у предприятия ООО «Тандем» в течение всего прогнозируемого периода возникает потребность в краткосрочном финансировании. Исходя из проведенного прогнозного анализа, можно сделать вывод, что, если ООО «Тандем» будет продолжать каждый месяц увеличивать объем производства на 5%, тогда предприятие будет вынуждено каждый месяц прибегать к краткосрочному финансированию.

Как уже отмечалось ранее, прогноз деятельности организации на квартал в разрезе месяцев несколько отдаленный от реальности, так как не учитывает многих факторов, как внутренних, так и внешних. Такой прогноз в большей степени может служить некоторым ориентиром для достижения наилучших результатов.

В  дипломной работе были использованы все предложенные в методической базе методы анализа движения денежных потоков и их влияния на финансовое состояние предприятия. Таким образом, анализ движения денежных потоков и их влияния на финансовое состояние предприятия ООО «Тандем» за период с 2007 по 2008 года позволил сделать следующие выводы относительно всех трех видов деятельности данной организации.

Применение прямого метода анализа движения денежных потоков  позволил выявить положительную динамику значений показателя чистого денежного потока: в 2007 г. этот показатель имел отрицательное значение = - 306 тыс. руб., в 2008 г. ситуация существенно улучшилась, значение показателя чистого денежного потока стало положительным и составило 249 тыс. руб. Анализ движения денежных потоков прямым методом помог  также определить удельный вес притоков и оттоков денежных средств по каждому виду деятельности (текущей, инвестиционной и финансовой) в общем объеме поступлений и выплат ООО «Тандем» за анализируемый период. Необходимо отметить, что за анализируемый период произошел существенный рост показателя чистого денежного потока от текущей деятельности   (в 2007 году: 535 т.р., в 2008 году: 9240 т. р.), что свидетельствует о масштабном росте оборотов данной организации и заслуживает положительной оценки. Кроме того, анализ денежных потоков по видам деятельности и по структуре поступлений и расходования показал пропорциональность изменений по всем элементам, что свидетельствует о сбалансированности положительных и отрицательных денежных потоков.

Анализ денежных потоков ООО «Тандем» косвенным методом позволил выявить ряд положительных изменений, произошедших в 2008 г. по сравнению с 2007 годом. К таким изменениям, в первую очередь, относится получение организацией в 2008 г. чистой прибыли по результатам деятельности за год в размере 1348 т. р., в то время как в предыдущем году имел место убыток = – 488 т. р. Помимо этого, косвенный метод позволил выяснить причины улучшения финансового состояния предприятия: снижение остатков запасов на 4344 т.р., сокращение разбалансированности значений дебиторской и кредиторской задолженности:  в 2008 г. произошло уменьшение дебиторской задолженности на 40830 т. р., в результате чего разброс в значениях между дебиторской задолженностью и кредиторской задолженностью значительно изменился – в 2007 г. кредиторская задолженность превышала дебиторскую задолженность в 5,4 раза, а в 2008 году – всего в 1,3 раза.

При помощи коэффициентного анализа движения денежных потоков отмечены позитивные тенденции в динамике показателей ликвидности, рентабельности, финансовой политики, эффективности и достаточности денежных средств ООО «Тандем» за анализируемый период.

      Прогноз денежных потоков ООО «Тандем» на первый квартал 2009 года осуществлялся в 4 этапа: 1) расчет прогнозируемой величины денежных поступлений; 2) расчет оттока денежных средств; 3) расчет чистого денежного потока путем сопоставления прогнозируемых денежных поступлений и выплат; 4) расчет совокупной потребности в краткосрочном финансировании.

     Прогноз денежных потоков ООО «Тандем» на первый квартал 2009 года дает все основания полагать, что, если организация не изменит стратегию производства продукции, то предприятие может увязнуть в долгах.

Заключение

События последних лет, когда резко обострилась проблема взаимных неплатежей, подвергают сомнению абсолютную незыблемость прямой связи между этими показателями. Оказывается, предприятие может быть прибыльным по данным бухгалтерского учета и одновременно испытывать значительные затруднения в оборотных средствах, которые в конечном итоге могут вызвать не только социально-экономическую напряженность во взаимоотношениях с контрагентами, финансовыми органами, работниками, но и в конечном итоге привести  к банкротству [1, С.283].

В настоящее время изучение теоретических и методических основ анализа движения денежных средств и их влияние на финансовое состояние предприятия является неотъемлемой частью работы каждого предприятия. В теоретической части дипломной работы рассмотрены аспекты анализа движения денежных средств. Хозяйственная деятельность любого предприятия неразрывно связана с движением денежных средств. Каждая хозяйственная операция вызывает либо поступление, либо расходование денежных средств. Денежные средства обслуживают практически все аспекты операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Непрерывный процесс движения денежных средств во времени представляет собой денежный поток, который образно сравнивают с системой «финансового кровообращения», обеспечивающей жизнеспособность организации. От полноты и своевременности обеспечения процесса снабжения, производства и сбыта продукции денежными ресурсами зависят результаты основной деятельности предприятия, степень его финансовой устойчивости и платежеспособности, конкурентные преимущества, необходимые для текущего и перспективного развития. Поэтому современному бухгалтеру требуется знать современные методы анализа денежных потоков, используемые отечественной и зарубежной практикой: прямой метод, косвенный метод, коэффициентный метод.

Прямой метод предоставляет более полную и достоверную информацию о денежных потоках, а косвенный – отражает взаимосвязь между полученной прибылью и величиной денежного потока, и какие факторы на эту взаимосвязь повлияли. Целесообразным представляется применение этих двух методов в комплексе, так как они взаимно дополняют друг друга. Кроме того, для более полной оценки, а также для установления эффективности использования денежных средств рекомендуется использование коэффициентного метода анализа движения денежных потоков. Он также позволяет оценить финансовое состояние предприятия в целом и помогает решать задачи определения сроков и объема необходимых заемных средств, целесообразности взятия кредита и возможности его оплаты и возврата.

Применение этого метода в практической части дипломной работы доказывает его эффективность. Кроме того, расчет относительных показателей на основе денежного потока никаких трудностей не вызывает, и в качестве источника информации достаточно иметь годовую бухгалтерскую отчетность организации.

Таким образом, анализ движения денежных средств и их влияния на финансовое состояние ООО «Тандем» за период с 2007по 2008 гг. позволил сделать следующие выводы относительно всех трех видов деятельности данной организации.

Во-первых, прямой метод анализа движения денежных потоков  помог установить положительную динамику значений показателя чистого денежного потока, чистого денежного потока от текущей деятельности, а также выяснить удельный вес притоков и оттоков денежных средств по каждому виду деятельности (текущей, инвестиционной и финансовой) в общем объеме поступлений и выплат ООО «Тандем» за анализируемый период. Кроме того, анализ денежных средств по видам деятельности и по структуре поступлений и расходования показал пропорциональность изменений по всем элементам, что свидетельствует о сбалансированности положительных и отрицательных денежных потоков.

Во-вторых, анализ денежных потоков ООО «Тандем» косвенным методом также показал ряд положительных изменений, произошедших в 2008 г. по сравнению с 2007. К таким изменениям относится, в частности, получение организацией в 2008 г. чистой прибыли по результатам деятельности за год, в то время как в предыдущем году имел место убыток. Помимо этого косвенный метод позволил выяснить причины улучшения финансового состояния предприятия: снижение остатков запасов, сокращение разбалансированности значений дебиторской и кредиторской задолженности.

В-третьих, при помощи коэффициентного анализа движения денежных потоков отмечены позитивные тенденции в динамике показателей ликвидности, рентабельности, финансовой политики, эффективности и достаточности денежных средств ООО «Тандем» за анализируемый период.