Корпоративне право. Науково-практичний коментар законодавства та судової практики

в)              публікація інформації про емісію акцій;

г)              оформлення та депонування тимчасового глобального сер­
тифіката (у разі бездокументарної форми випуску акцій);

ґ) здійснення підписки на акції та надання звіту до Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку про результати підписки на акції.

У листі від 2 вересня 2002 р. № 8500/07 Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку роз'яснила, що при здій­сненні підписки на акції особи, які бажають придбати акції, повинні внести на рахунок емітента не менше 10% вартості акцій, на які вони підписалися. У випадку коли інвестор опла­чує акції шляхом передачі майна, розмір його внеску може бути іншим, але не менше 10% вартості акцій. До дня скликання загальних зборів акціонерів, на яких будуть затверджуватись результати відкритої підписки на акції, особи, які підписалися на ці акції, повинні внести з урахуванням попереднього внеску не менше 30% від вартості акцій';

д)              прийняття загальними зборами акціонерів рішення щодо
затвердження результатів підписки на акції (у разі недосягнення
або перевищення запланованого рівня підписки та у разі прий­
няття рішення про збільшення розміру статутного фонду прав­
лінням товариства), а також внесення до статуту товариства
змін, пов'язаних зі збільшенням розміру статутного фонду.

Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку ' роз'яснила, що акціонерне товариство може прийняти рішення про внесення до статуту змін, пов'язаних зі збільшенням роз­міру статутного фонду, на тих же загальних зборах акціонерів, на яких приймається рішення про збільшення статутного фонду товариства та про додатковий випуск акцій, до реалізації акцій, що випускаються додатково, за умови, що рішенням про випуск акцій не передбачається недосягнення або перевищення запла­нованого рівня підписки, та уповноважити відповідних по­садових осіб підписати зміни до статуту після реалізації акцій.

У разі недосягнення або перевищення запланованого рівня підписки рішення про внесення до статуту відкритого акціо­нерного товариства змін, пов'язаних зі збільшенням розміру статутного фонду, приймається загальними зборами акціонерів після закінчення підписки на акції та затвердження результатів підписки (див. роз'яснення Державної комісії з цінних паперів і фондового ринку від 29 вересня 2004 р. № 4 "Про порядок застосування підпункту 1 пункту 6 розділу II Положення про порядок збільшення (зменшення) розміру статутного фонду акціонерного товариства (у редакції рішення Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 16.10.2000 № 158) щодо внесення акціонерного товариства");

є) реєстрація змін до статуту акціонерного товариства, пов'язаних зі збільшенням розміру статутного фонду. Згідно з ч. 5 ст. 38 Закону "Про господарські товариства" зміни стату­ту, пов'язані із збільшенням статутного фонду, повинні бути зареєстровані органом, що зареєстрував статут акціонерного това­риства, після реалізації додатково випущених акцій.

є) реєстрація випуску акцій в Державній комісії з цінних паперів та фондового ринку;

ж)              оформлення та депонування нового глобального серти­
фіката випуску акцій (у разі бездокументарної форми випуску
акцій);

з)              внесення інформації до системи реєстру власників іменних
цінних паперів (у разі документарної форми випуску акцій);

и) виготовлення бланків та видача акціонерам сертифікатів акцій (у разі документарної форми випуску акцій); 2) для закритого акціонерного товариства:

а)              прийняття рішення про збільшення розміру статутного
фонду акціонерного товариства та оформлення протоколу згід­
но з чинним законодавством України;

б)              розподіл акцій додаткового випуску;

в)              прийняття загальними зборами акціонерів рішення щодо
внесення до статуту товариства змін, пов'язаних зі збільшен­
ням розміру статутного фонду;

г)              реєстрація змін до статуту акціонерного товариства, пов'яза­
них зі збільшенням розміру статутного фонду;

г)              реєстрація випуску акцій;

д)              оформлення та депонування нового глобального сертифі­
ката випуску акцій (у разі бездокументарної форми випуску
акцій);

є) внесення інформації до системи реєстру власників іменних цінних паперів (у разі документарної форми випуску акцій);

є) виготовлення бланків та видача акціонерам сертифікатів акцій (у разі документарної форми випуску акцій).

Протокол рішення уповноваженого органу управління від­критого акціонерного товариства про збільшення розміру статут­ного фонду, крім відомостей, передбачених чинним законодав­ством України, має містити такі дані:

а)              порядок реалізації переважного права акціонерів на при­
дбання акцій, що випускаються додатково, у кількості, про­
порційній їх частці у статутному фонді на момент прийняття
рішення про емісію акцій;

б)              термін проведення відкритої підписки для акціонерів, що
реалізують своє переважне право, та термін проведення під­
писки для інших інвесторів і акціонерів на придбання акцій у
кількості, що перевищує кількість акцій, на яку акціонер має
переважне право.

Протокол рішення уповноваженого органу управління закри­того акціонерного товариства про збільшення розміру статут­ного фонду, крім відомостей, передбачених чинним законодав­ством України, має містити порядок реалізації переважного права акціонерів на придбання акцій, що випускаються додатково, у кількості, пропорційній їх частці у статутному фонді на дату прийняття рішення про емісію акцій.

Акціонери акціонерного товариства та інші інвестори придба-вають акції акціонерного товариства за ціною, яка не може бути нижчою за номінальну вартість.

Порядок збільшення розміру статутного фонду акціонерного товариства за рахунок реінвестиції дивідендів (виплати диві­дендів акціями) включає таку послідовність дій:

а) прийняття рішення про збільшення розміру статутного фонду акціонерного товариства та оформлення протоколу згід­но з чинним законодавством України;

б)              публікація в органах преси Верховної Ради України або
Кабінету Міністрів України, або офіційному виданні фондової
біржі повідомлення про збільшення розміру статутного фонду
товариства відповідно до вимог, передбачених Положенням про
порядок збільшення (зменшення) розміру статутного фонду
акціонерного товариства;

в)              надання протоколу рішення щодо збільшення розміру
статутного фонду та копії надрукованого повідомлення до Дер­
жавної комісії з цінних паперів та фондового ринку не пізніше
10 днів після його опублікування;

г)              надання акціонерами заяв товариству щодо їх згоди на
направлення нарахованої кожному з них суми дивідендів на
збільшення розміру статутного фонду;

ґ) внесення та реєстрація змін до статуту товариства, пов'яза­них зі збільшенням розміру статутного фонду;

д)              реєстрація випуску акцій;

є) оформлення та депонування нового глобального сертифі­ката випуску акцій (у разі бездокументарної форми випуску акцій);

є) внесення інформації до системи реєстру власників іменних цінних паперів (у разі документарної форми випуску акцій);

ж) виготовлення бланків та видача акціонерам сертифікатів акцій (у разі документарної форми випуску акцій).

У разі збільшення статутного фонду акціонерного товариства за рахунок реінвестиції дивідендів інформація про випуск акцій реєстрації не підлягає, відкрита підписка на акції не здій­снюється.

Повідомлення про збільшення розміру статутного фонду товариства має містити такі відомості: найменування та місце­знаходження товариства, номери телефону або факсу; спосіб та розмір збільшення статутного фонду товариства; дата і номер рішення (протоколу) про емісію акцій; загальну суму випуску акцій із зазначенням номінальної вартості, кількості, типу та категорії акцій; термін початку та закінчення приймання заяв від акціонерів у разі їх згоди на направлення нарахованої кож­ному з них суми дивідендів на збільшення розміру статутного фонду (на виплату дивідендів акціями); обсяг прав, що нада­ються у разі випуску привілейованих акцій, порядок та місце отримання акціонерами додаткової кількості акцій (акцій нової номінальної вартості).

Реалізація акціонерами переважного права на придбання акцій. Усі акціонери акціонерного товариства мають рівне переважне право на придбання акцій, що випускаються додатково, у кіль-

кості, пропорційній їх частці у статутному фонді на дату прийняття рішення про емісію акцій. Це право фактично за­безпечує всім акціонерам можливість зберегти ту міру контролю, яку вони мали до проведення додаткової емісії.

Відкритим акціонерним товариствам під час проведення під­писки на акції забороняється визначати переваги (різні умови) одних інвесторів перед іншими на придбання акцій, що випуска­ються додатково, за винятком випадків реалізації акціонерами свого переважного права.

Підписка на акції відкритого акціонерного товариства здій­снюється у два етапи:

—  на першому етапі реалізується переважне право акціонерів на придбання акцій, що випускаються додатково, у кількості, пропорційній їх частці у статутному фонді на дату прийняття рішення про емісію акцій;

—  на другому етапі реалізується право інших інвесторів на придбання акцій, що випускаються додатково, та існуючих акціонерів у кількості, що перевищує кількість акцій, на яку акціонер реалізував своє переважне право. При цьому на другому етапі переважним правом на придбання акцій, що випускають­ся додатково, користуються акціонери товариства.

До інформації про емісію акцій має включатися термін про­ведення першого і другого етапів підписки у випадках, коли передбачена процедура реєстрації інформації про емісію акцій. Термін проведення першого етапу підписки не може бути меншим 15 календарних днів. Другий етап підписки почина­ється після закінчення першого етапу.

З дня, наступного за днем закінчення першого етапу під­писки, на вимогу акціонера або іншого інвестора акціонерне товариство повинно надати інформацію про кількість акцій, на які здійснена підписка на першому етапі.

Для реалізації свого переважного права на придбання акцій, що випускаються додатково, протягом встановленого для цього терміну подається заява і здійснюється оплата акцій відповідно до умов випуску.

Під час реалізації акціонерами свого переважного права акці­онерне товариство не має права обмежувати використання грошових коштів як форми оплати акцій. Натомість внесення в рахунок оплати акцій іншого майна може бути обмежене.

Перевищення запланованого рівня відкритої підписки або дострокове її припинення можливе у разі, якщо в інформації про емісію акцій була передбачена така можливість.

Рішення про затвердження результатів відкритої підписки у разі недосягнення або перевищення запланованого рівня ухва­люється загальними зборами акціонерів відповідно до вимог чинного законодавства.

Заяви, що надійшли від інвесторів, які не є акціонерами, до початку другого етапу підписки не розглядаються.

Зменшення розміру статутного капіталу акціонерного то­вариства. Відповідно до ст. 157 ЦК акціонерне товариство має право за рішенням загальних зборів акціонерів зменшити ста­тутний капітал шляхом зменшення номінальної вартості акцій або шляхом купівлі товариством частини випущених акцій з метою зменшення їх загальної кількості.

Зменшення статутного капіталу акціонерного товариства до­пускається після повідомлення про це всіх його кредиторів у порядку, встановленому законом. При цьому кредитори това­риства мають право вимагати дострокового припинення або виконання товариством відповідних зобов'язань та відшкоду­вання збитків.

Зменшення статутного капіталу акціонерного товариства шля­хом купівлі та погашення частини акцій допускається, якщо така можливість передбачена в статуті товариства.

Зменшення акціонерним товариством статутного капіталу нижче від встановленого законом розміру має наслідком лікві­дацію товариства.

Зменшення розміру статутного капіталу акціонерного това­риства відбувається одним із двох шляхів:

а)              шляхом зменшення номінальної вартості акцій;

б)              шляхом зменшення кількості акцій шляхом купівлі това­
риством частини випущених акцій.

Поєднувати ці способи забороняється. Акціонерному товариству забороняється приймати рішення про зменшення розміру статутного фонду в разі:

а)              наявності заперечень кредиторів, у тому числі власників
облігацій, на зменшення розміру статутного фонду;

б)              якщо попередній випуск акцій не зареєстровано.

При зменшенні статутного фонду його розмір не може бути меншим мінімального розміру статутного фонду, визначеного Законом "Про господарські товариства".

У разі наявності у акціонерного товариства намірів щодо зменшення розміру статутного фонду виконавчий орган това­риства публікує в органах преси Верховної Ради України або Кабінету Міністрів України, або офіційному виданні фондової біржі повідомлення для кредиторів та акціонерів про намір змен-

шити розмір статутного фонду товариства. Повідомлення має містити: найменування та місцезнаходження товариства, номе­ри телефону або факсу; мотиви, спосіб та розмір зменшення статутного фонду акціонерного товариства, дані про кількість акцій, що вилучаються, та їх загальну вартість, термін вилу­чення акцій та наслідки відмови акціонера від обміну акцій у зв'язку із зменшенням статутного фонду шляхом зменшення номінальної вартості акцій, а також строк подання заперечень кредиторів, який не може бути меншим ЗО днів від дати опублі­кування повідомлення.